1.1 Chứng chỉ quỹ là gì?

• Chứng chỉ quỹ là loại chứng khoán xác nhận quyền sở hữu của nhà đầu tư đối với một phần vốn góp của quỹ đầu tư chứng khoán. Trong đó, Quỹ đầu tư chứng khoán là quỹ hình thành từ vốn góp của nhiều nhà đầu tư với mục đích thu lợi nhuận từ việc đầu tư vào chứng khoán hoặc vào các tài sản khác, kể cả bất động sản, trong đó nhà đầu tư không có quyền kiểm soát hằng ngày đối với việc ra quyết định đầu tư của quỹ

• Nhà đầu tư khi góp vốn vào một quỹ đầu tư chứng khoán sẽ nhận được chứng chỉ quỹ để xác nhận cho việc góp vốn vào quỹ đó.
• Một số đặc điểm của chứng chỉ quỹ:

1.2 Chứng chỉ quỹ mở

• Quỹ mở là loại hình quỹ đầu tư được góp vốn bởi nhiều nhà đầu tư có cùng mục tiêu và được quản lý bởi một công ty quản lý quỹ
• Quỹ mở không giới hạn về thời gian và số lượng người tham gia, cho phép nhà đầu tư mua/bán lại chứng chỉ quỹ theo giá trị tài sản ròng (NAV) vào ngày giao dịch bất kỳ của quỹ.
• Các loại chứng chỉ quỹ mở hiện nay:
  • Quỹ cổ phiếu: chỉ đầu tư vào cổ phiếu; khả năng sinh lời và mức độ rủi ro cao.
  • Quỹ trái phiếu: chỉ đầu tư và trái phiếu; có tính ổn định, ít rủi ro nhưng khả năng sinh lời không cao như quỹ cổ phiếu.
  • Quỹ cân bằng: đầu tư vào cả cổ phiếu và trái phiếu; mức độ rủi ro trung bình, cao hơn quỹ trái phiếu nhưng thấp hơn quỹ cổ phiếu.

1.3 Chứng chỉ quỹ ETF (quỹ hoán đổi danh mục):

• Quỹ ETF là quỹ mở hình thành từ việc tiếp nhận, hoán đổi danh mục chứng khoán cơ cấu lấy chứng chỉ quỹ. Chứng chỉ quỹ ETF được niêm yết và giao dịch trên hệ thống giao dịch cho chứng khoán niêm yết.
• Quỹ ETF hoạt động với hình thức mô phỏng theo sự biến động của một chỉ số tham chiếu (chẳng hạn như các chỉ số chứng khoán VN30, HNX30 v.v…). Các quỹ này thông thường sẽ áp dụng chiến lược đầu tư thụ động và mô phỏng các chỉ số giá trị vốn hóa thị trường.
• Do được cấu thành từ danh mục cổ phiếu mô phỏng từ danh mục cổ phiếu của chỉ số tham chiếu nên khi nhà đầu tư nắm giữ chứng chỉ quỹ ETF cũng có nghĩa là họ đang nắm giữ một danh mục có tỷ trọng giống như chỉ số mà quỹ ETF đang mô phỏng.