Morning Chatty: 2026年11月11日 朝のニュース更新

ウォール街、高インフレデータを受けて調整。11月10日の取引では、S&P 500は0.4%下落し7,520.93ポイント、ダウ・ジョーンズは0.3%下落し52,231.89ポイント、ナスダックは0.7%下落し25,065.87ポイントとなりました。テクノロジー、素材、工業セクターが圧力を受け、Nvidiaは5.47%下落した一方、Amazonは1.48%上昇しました。WTI原油は0.9%下落し、1バレルあたり86.04米ドルで取引を終えました。

米国のCPI、FRBのより積極的な利上げの可能性を強固に。10月のCPIは前月比0.4%上昇し、予想の0.3%を上回りました。コアCPIは0.3%上昇し、3ヶ月連続で予想を上回りました。米連邦準備制度理事会（FRB）のクリストファー・ウォーラー理事は、12月の25ベーシスポイント（bp）利上げを引き続き支持すると述べましたが、コアインフレ率が0.3%以上で推移し続ける場合は50bpの利上げも検討する可能性があるとしました。

イランとのエスカレーションリスク緩和で原油価格下落。WTI原油は81セント（0.9%）下落し、1バレルあたり86.04米ドルとなりました。ブレント原油も約2ヶ月ぶりの安値となる92米ドル台に後退しました。市場は、ドナルド・トランプ大統領が交渉継続中にイランへの追加攻撃を望んでいないというシグナルに反応しました。原油価格の下落はインフレ懸念を和らげるのに役立ちましたが、ホルムズ海峡を通る輸送の混乱リスクは完全には解消されていません。

市場がFRBの引き締め確率を高め、米国債利回り上昇。予想を上回るCPIとウォーラー氏のコメントを受け、2年物国債利回りは大幅に上昇し、より長期にわたる高金利政策への期待を反映しました。市場は12月の25bp利上げをほぼ確実視しており、同時に50bp利上げの可能性も織り込み始めています。これは成長株や長期評価資産に圧力をかけています。

AI関連製品が牽引し、中国の輸出が大幅増加。10月の中国の輸出は前年同月比35.2%増加し、予想の33.5%を上回りました。一方、輸入は41.6%増加し、予想の32%を大きく上回りました。中国の貿易黒字は2年連続で1兆米ドルを超えました。このデータは、テクノロジー製品とAI機器への需要が輸出を支えていることを示していますが、大規模な黒字は貿易相手国との貿易摩擦を増大させる可能性があります。

VN指数は好調に上昇し、セッション最高値で引け、1,720～1,780ポイントのレンジに戻りました。出来高は改善し、20日移動平均を上回りました。これは、指数がサポート領域から反発した際に資金流入が増加したことを示しています。不動産セクターが主導し、VICとVHMだけで約15ポイントに貢献しました。外国人投資家も買い越しに転じ、市場の広がりは買い方に傾きました。短期的には、指数は回復を続け、変動する可能性があります。投資家は試し買いを行い、追随買いは控えるべきです。