証券投資家が知っておくべき3つの変革戦略

9月16日、ACB証券（ACBS）がFiinTradeデータプラットフォームと共同で開催した「市場とともに変革する」セミナーは、現在の市場の変化する状況において、証券投資家が変革するための戦略に関する示唆を提供しました。

マクロ経済要因に注目

このセミナーは、信頼できる証券会社とベトナムを代表する専門的なデータ提供プラットフォームとの市場初の提携を記念するものであり、400人以上のプロの投資家を魅了しました。

セミナーでは、投資家の77%が、株式は金、ドル、不動産などの他の投資チャネルと比較して、依然として魅力的な投資チャネルであると考えていると述べました。

昨年、個人投資家は市場を最高値に押し上げる要因となりました。しかし、この資金の流れは弱まり始め、2022年1月以降はほとんど姿を消しました。慎重な心理がすべての投資家グループを覆い、純売買額は非常に低い水準にとどまりました。年初から9ヶ月間全体で見ると、個人投資家の純買いは一部の株式に集中していましたが、売りポートフォリオは非常に均一でした。第2四半期末時点で、約70兆ドン（70,000,000,000,000ドン）の現金が証券口座に残っており、この資金のほとんどは市場に戻る好機を待っています。

ACBS分析部副部長、グエン・ビン・タイン・ザオ氏は、現在のベトナムのマクロ経済の内部要因はかなり堅固であり、2022年のベトナムのGDP成長率は少なくとも6.8%に達し、楽観的なシナリオでは8.5%に達する可能性があると述べました。株式市場と投資家の行動に影響を与えるマクロ経済要因には、インフレ、金利、為替レートが含まれます。

FiinGroup金融サービス情報分析チームリーダー、ドー・ホン・ヴァン氏によると、前年同期と比較して、マネーサプライの増加は信用成長よりも緩やかです。マクロ経済の安定化を継続するという方針により、マネーサプライと信用成長の差は維持され続けるでしょう。これは株式市場、特に市場全体の流動性に間接的に影響を与えます。

安定したポートフォリオと有望な株式の選択

ACBS事業部長、フイン・ヴァン・コイ氏のコメント：「機会を探すためには、投資家は2〜3の有望なセクター、適正な価格、適切なエントリーポイントを持つポートフォリオを構築すべきです。特に、群集心理に流されて追いかけるのではなく、戦略、成長の可能性、そして独自のストーリーを持つ企業を選ぶべきです。」

FiinGroupのData Digest #13レポートは、利益が加速または顕著に回復すると予想されるいくつかのセクターとして、電力、小売、医薬品、畜産、乳製品を挙げました。上半期に利益が急増したものの、今後の見通しが芳しくないか横ばいであるセクターには、住宅不動産、鉄鋼、化学、水産、肥料、アパレルなどがあります。

安定したポートフォリオの基準について、ACBS事業部長、ヴォー・コン・ミン氏が指摘した4つの留意点は、株式の潜在力、企業の財務状況、知名度、流動性です。

ACBS金融分析部門責任者、カオ・ヴィエット・フン氏は、引当金費用が減少する一方で引当バッファーが厚くなり、資産の質が改善しているため、銀行セクターの株式は潜在力があると評価されると述べました。このセクターは市場の時価総額の31%を占め、VN指数における総利益の44%を占めています。したがって、銀行セクターは市場全体の評価水準において重要な役割を果たしており、このセクターの利益は2022年下半期に力強く成長すると期待されています。

詳細なデータに基づいた意思決定

専門家は皆、変動の多い市場環境において、投資家はコンサルティングチームと詳細な分析データからのサポートを検討すべきであると述べています。

セミナーでは、専門家がFiinTradeプラットフォームのデータを活用し、効果的な投資判断を下しました。例えば、FiinTradeの「セクターウェイト」機能から、投資家は昨年後半に取引が少なかったセクターが個人消費財、石油・ガス、小売であり、取引が多く資金が集中していたセクターが銀行、不動産、証券、建設、金融サービスであることを知ることができます。株式スクリーナー、財務分析などの機能と組み合わせることで、このデータは投資家が現在赤字でありながらも青字に転じる可能性のあるセクターで機会を捉えるのに役立ちます。

ACBS事業部長、ヴォー・コン・ミン氏によると、資金が有望なセクターに戻るのを助ける要因を理解すれば、市場が大きく変動しても、投資家は心配する必要はなく、むしろ赤字のセッションでの恐怖を勝利の機会に変えることができます。ミン氏はまた、投資家は有望なセクターを3つ以上選ぶべきではなく、まだ割安な評価の株式を選び、技術的要因と企業の独自のストーリーを考慮して、追跡しやすく、対処しやすいようにすべきだと助言しました。

この記事は以下に掲載されています CafeF