モーニングチャッティ：2025年8月28日朝のニュース更新

8月27日の米国株式市場は上昇して取引を終え、S&P 500は史上最高値を更新しましたが、ナスダックは月初めの高値から1.3%低い水準にとどまりました。短期国債が強く買われ、2年債と10年債の利回りは2ベーシスポイント低下しましたが、30年債は横ばいで推移し、イールドカーブはさらにスティープ化しました。米ドルはほぼ横ばいで、原油と金はともに上昇しました。

米国メディアは、トランプ政権が地区連銀総裁の任命に対する影響力を強めたいと報じました。現在、地区連銀総裁の任命は、民間地域の理事会とFRB理事会によって決定され、大統領や上院の承認は不要です。この動きは、財務長官のスコット・ベッセント氏がFRBの活動の見直しを継続的に求めている中で、FRBの政治化への懸念をさらに高めています。

Nvidiaは2025年第2四半期の売上高が前年同期比56%増の467億米ドルであったと報告しましたが、第3四半期の売上高予測がアナリストの最高予想を下回る540億米ドルにとどまったため、株価は3%以上下落しました。データセンター部門の売上高は411億米ドルで、輸出規制強化により中国でのH20チップ販売が計上されなかったため、前期比1%減少しました。ジェンスン・フアンCEOは、地政学的リスクにもかかわらず、世界のAI市場は依然として潜在力があり、中国市場での機会は次世代チップの販売が許可されれば500億米ドルに達する可能性があると断言しました。

Japan Maritime Centerによると、2025年上半期のアジアから欧州へのコンテナ貨物量は過去最高の957万TEUに達し、前年同期比8.9%増加しました。これは主に中国と香港からの輸出によるものです。主な要因は、米国への輸出が関税により減少したため、中国が欧州と東南アジアに貨物を転換したことです。米中貿易摩擦の一時的な沈静化と新規船舶供給の増加により、船舶が航路に戻ったため、アジア・欧州間の運賃は1TEUあたり1,668米ドルに下落しました。

ホーチミン市人民委員会は、下半期の経済社会発展計画を発表し、下半期に10.3%の成長率を目標とし、年間GRDPを8.5%以上とすることを目指しています。ホーチミン市は、生産・事業の困難の解消、主要プロジェクトの加速、公共投資資金の支出、および特別なメカニズム・政策の効果的な活用に注力します。ホーチミン市は、この結果が今年の目標達成を確実にするだけでなく、2045年までの「国際的なメガシティ」という目標の基盤を築くことを期待しています。

ベトナム市場に目を向けると、8月27日の取引では、VN指数は1,690ポイントまで急騰した後、下落に転じ、その後回復して5ポイント以上上昇して取引を終えました。その間、流動性は引き続き低迷しました。VCBが突発的な買いに支えられ、この銘柄だけで全体の上げ幅に9ポイント以上貢献したことが明るい材料でした。現在のシグナルから、VN指数は短期的には1,700ポイントを目指す可能性がありますが、調整リスクは依然として存在するため、投資家はポートフォリオの再構築に慎重になる必要があります。