Morning Chatty: 2025年10月10日 朝のニュース更新

木曜日、米国株式は、投資家がAIへの期待と利下げの見通しを評価するのを一時停止し、米国政府機関閉鎖の状況下で小幅下落しました。S&P 500は0.3%下落し、ダウ・ジョーンズは0.6%下落しましたが、ナスダックはNvidiaの上昇によりわずか0.1%の下落にとどまりました。金価格は利益確定売りにより、1オンスあたり4,000米ドルの水準まで再び下落しました。経済指標の発表が一時的に延期されたことにより、市場は決算発表シーズンに注目しました。

米国企業は、輸入関税の影響とAIへの大規模な支出が原因で、第3四半期の利益成長は鈍化し、上半期の13%と比較して約8.8%にとどまると予想されています。投資家は、高いバリュエーション（S&P 500のPERは約23倍）の中で、AI投資の効率性と利益率を注目して監視しています。ゴールドマン・サックスは、好調な経済指標により利益は依然として予想を上回ると予測しており、一方、銀行セクターと投資分野は力強い回復が期待されています。

米国政府機関閉鎖の危機は、6回の採決失敗の後、共和党内部に亀裂を生じさせました。マージョリー・テイラー・グリーン氏のような多くの共和党議員は、期限切れが近づいているオバマケアの医療保険補助金延長について民主党との交渉を呼びかけています。トランプ氏が交渉に前向きな姿勢を示している一方で、シューン上院議員とジョンソン下院議長は依然として行き詰まっています。穏健派の上院議員は、行き詰まりを打開するために超党派グループの結成を検討しています。

トランプ大統領が、イスラエルとハマスが米国提案の和平計画の初期段階に合意したと発表した後、原油価格は0.8%以上下落しました。合意によると、双方は人質を交換し、イスラエルはガザからの軍隊撤退を開始します。リスタッド・エナジーは、目先のインパクトは「地政学的リスクプレミアム」のわずかな低下であると述べていますが、長期的な見通しは平和の持続可能性とウクライナ紛争の展開に依存します。

ドル指数は、フランスと日本の政治的不安定がユーロと円を弱めたため、0.21%上昇し、2ヶ月ぶりの高値をつけました。しかし、ニューヨーク連銀のジョン・ウィリアムズ総裁のハト派的なコメント（今年中の利下げを支持する）が上昇を抑制しました。EUR/USDはドイツの貿易データが弱かったため0.28%下落し、USD/JPYは日本の新政権からの圧力により円が弱含み、0.17%上昇しました。金価格は、ドル高と、イスラエル・ハマス停戦合意後の安全資産としての魅力の低下により、0.72%下落しました。

10月9日、市場は一時的に小幅な変動を見せましたが、午後には買いが力強く戻り、VN指数は反転し、終値で12ポイント以上上昇しました。市場の流動性は前日と比較して改善しました。VHM株は強い買いを集め、主導的な役割を果たし、その上、銀行株グループも流動性と価格の大幅な上昇を記録しました。今後、VN指数は上昇の勢いを拡大するために、1,710ポイント付近の短期的な高値圏を突破し、安定を維持する必要があります。今後、1,730～1,750ポイントの重要な心理的抵抗線を目指します。