Morning Chatty: 2025年12月31日 朝のニュース更新

ウォール街は、2025年末にテクノロジー株が軟調に推移したため、3営業日連続で小幅下落しました。ナスダックは0.2%安、S&P 500は0.1%安、ダウ・ジョーンズは0.2%安となり、NvidiaやTeslaなどの主要株式における利益確定売りが影響しました。一方、銀は5年間で最大の下げ幅を記録した後、7%以上回復し、金は1.3%上昇しました。FRBの議事録は、利下げに関して内部で意見が分かれていることを示しており、FRBはインフレがさらに低下した場合にのみ利下げを継続するとしています。現在、次回の会合でFRBが金利を据え置くと予測する声が84%を占めています。

12月のFRB議事録は、FRBの利下げ決定が「僅差」の合意であったことを示しており、多くの当局者がさらなるデータを待つことを望み、利下げを継続するには「しばらく時間」がかかる可能性があると考えています。FRBは労働市場の弱さへの懸念から金利を0.25%引き下げ、3.5%～3.75%としましたが、一部のメンバーはインフレが目標の2%に達しておらず、関税の影響も受けているため、金利を据え置くことを望んでいました。FRBは、インフレが短期的には高止まりすると予想しており、今後の措置には慎重な姿勢を示すでしょう。

金と銀の価格は、大幅な売却後に回復しました。金は1%近く上昇して約4,362米ドル/オンスとなり、銀は2021年以来最大の下げ幅を記録した後、8%反発しました。両者ともに1979年以来で最も力強い年間上昇を目指しています。AI、国内生産、サプライチェーンのセキュリティを背景に、プラチナや銅などの金属も高値で推移しています。米国が金を買い集め、銀と銅を戦略的鉱物リストに加える一方、中国が1月1日から銀の輸出を厳しく制限し、供給不足への懸念を引き起こしているため、専門家は「我々は金属戦争の渦中にある」と警告しています。

ウォーレン・バフェット氏が引退を準備しており、彼のお気に入りの指標である「バフェット指標」が警告シグナルを発しています。この指標は、米国の株式時価総額（Wilshire 5000）をGDPと比較することで市場の評価を測定します。現在、約221%の水準にあり、1970年以来の最高記録で、警告領域をはるかに超え、AIへの期待によって評価が押し上げられていることを反映しています。これは、米国市場が2026年初頭に調整局面を迎える可能性があることを示唆しています。

米国は、イラン設計のUAV（無人航空機）の組み立てを支援したとして、ベネズエラの企業EANSAと同社のホセ・ウルダネタ氏を制裁し、テヘランとカラカスが2006年以来、危険な兵器の拡散に協力していると非難しました。米国財務省は、これを「無謀な」行為であるとし、イランが米国の金融システムにアクセスすることを阻止すると述べました。同時に、米国はイランの防衛産業に関与する個人に対し、追加の制裁を課しました。トランプ氏は、イランがミサイルや核兵器を復活させれば攻撃すると警告し、イランは強力な報復をすると脅しました。

12月30日、VN指数は12ポイント以上上昇しましたが、変動幅と流動性は低下し、投資家が新たなトレンドのシグナルを待つ慎重な心理を反映しています。資金はVinグループに集中し、VICが目立ちましたが、VPLは売り圧力にさらされました。指数は1,800ポイントのレジスタンス領域に向かう可能性がありますが、強い流動性が不足しているため、引き続きレンジ相場が続く可能性が高いです。