Morning Chatty: 2026年3月2日朝のニュース更新

1月の生産者物価指数（PPI）が0.5%上昇し、コアPPIが0.8%上昇して予想を大きく上回ったため、根強いインフレ懸念が浮上し、ダウ・ジョーンズは週末に521ポイント下落しました。ナスダックは2月に3%以上下落しました。投資家は、高インフレと労働市場のリスクを背景に、FRBが利下げに踏み切るのが難しいと懸念しています。週末のイランでの紛争により、金価格&原油価格が上昇しました。

中東で紛争が勃発し、イランは米国とイスラエルの共同空爆作戦後、最高指導者ハメネイ師を含む多くのイラン高官が死亡したことへの報復を宣言しました。イランは米軍基地と近隣諸国の地域目標を攻撃し、一方トランプ氏は強力な報復を警告しました。市場は変動し、ホルムズ海峡閉鎖のリスクにより原油が急騰しました。今朝の取引開始時、金は2.5%上昇、USD指数は0.4%上昇しました。専門家は、紛争がさらに拡大する可能性があるため、安易な「底値買い」は避けるべきだと警告しています。

原油価格の焦点: 2月27日の取引でブレント原油とWTI原油価格は3%近く上昇し、それぞれ1バレルあたり72.48米ドルと67.02米ドルに達しましたが、中東の緊張後、さらに1バレルあたり10～20米ドル上昇すると予測されています。イランは、世界の原油とLNG供給の約20%が輸送されるホルムズ海峡の閉鎖を脅迫しています。エネルギーインフラの混乱のリスクは、価格をさらに押し上げる可能性があります。一方、OPEC+は価格上昇圧力を軽減するため、日量22万バレルの生産枠を引き上げましたが、地政学的リスクが依然として市場を支配しています。

米国とイスラエルがイランを攻撃した後、安全資産への需要が高まり、金価格は大幅に上昇すると予想されています。Kitcoの調査によると、大多数の専門家と76%の個人投資家は、金が1オンスあたり5,300米ドルを超え、5,500米ドルに向かうと予測しています。週末には、金は5,278米ドルを超えて取引を終え、週で3%以上上昇しました。地政学的要因に加えて、中央銀行からの強い買いと米ドルの軟化が上昇トレンドを支え続けています。

米国とイランの紛争激化により、3月1日の取引でサウジアラビアとエジプトの市場は大幅に下落しました。タダウル指数（サウジアラビア）は、アラムコが原油価格の上昇期待により3.4%上昇したにもかかわらず、2.2%下落しました。エジプト株式市場は2.5%下落し、2月中旬からの下落幅は8%以上に拡大しました。エジプトポンドは1米ドルあたり48.8に下落し、2025年半ば以来の最低水準となりました。スエズ運河とイスラエルのガス供給の混乱は、エジプト経済にさらなる圧力を加えています。

VN指数は小幅上昇しましたが、VN30指数は下落し、これは優良株に売り圧力が集中していることを示しています。資金はVICおよび石油・ガス、化学セクターにシフトしました。指数が1,880～1,900ポイントの抵抗帯に近づくと、利益確定売り圧力が増加しました。現在の緊張した状況において、投資家は慎重さを優先すべきであり、短期的な期待に基づく買いを控え、軟調な株式の利益確定を優先すべきです。