モーニングチャット：2026年6月4日朝の最新情報

米国株式は、米国とイランの交渉が難航するとの投資家の懸念から、急騰が続いた後に調整しました。ダウ・ジョーンズ工業株平均は600ポイント超下落（-1%）、S&P 500は0.74%下落し7,554ポイントとなり、ナスダックは史上最高値を更新したばかりですが0.9%下落しました。地政学的緊張の高まりにより原油価格は急騰し、WTI原油は1バレル96ドルを超え、ブレント原油は1バレル98ドルに迫りました。一方で、ADPデータによると、米国の民間部門は5月に122,000人の雇用を創出し、週後半に発表される公式雇用統計を前に、経済が引き続き好調を維持するとの期待を強めました。

米国は232条に基づき金属関税政策を調整し、国内生産を支援しつつ、一部産業への圧力を軽減しました。農業機械および多くの種類の産業機械に対する輸入関税は25%から15%に引き下げられました。同時に、米国は、優遇関税の適用を受けるための国内産鉄鋼、アルミニウム、銅の比率要件を95%から85%に引き下げました。米国で生産された鉄鋼またはアルミニウムを85%以上使用する外国企業には、わずか10%の関税が適用される可能性があります。新しい政策は2026年6月8日から2027年末まで有効です。

金は米国債を上回り、世界の中央銀行にとって最大の準備資産となりました。2025年末には総準備高の27%を占め、一方、米国債の比率は22%に減少しました。中央銀行は現在、36,000トン以上の金を保有しており、ブレトンウッズ体制時のピークに近い水準です。一方で、米ドル建て資産は、世界総準備高の42%を占め、依然として最大の割合を占めています。

SpaceXは、750億ドル相当の記録的なIPOを実施し、5億5,560万株を1株あたり135ドルで売り出すことを発表しました。成功すれば、同社の時価総額は約1兆7,850億ドルに達し、世界で最も価値のある企業の一つとなるでしょう。調達された資金は、AIインフラの拡張、ロケットと発射台のアップグレード、Starlink衛星ネットワークの開発、および200億ドルのブリッジローンの一部返済に利用されます。

ビットコインは引き続き大幅に下落し、2%以上下落して66,000ドル付近まで後退しました。これは、Strategyが2022年以来初めてビットコインを売却したことで投資家心理が悪化したためです。保有する843,000BTC以上のうち、わずか32BTCの売却でしたが、この動きは市場の見通しに対する懸念を引き起こしました。注目すべきは、最近の売却量の26%が90,000ドル以上で購入したグループからのものであり、投資家の降伏段階が進行していることを示しています。これは弱気市場が最終段階に入っている可能性を示す兆候です。

VN指数は引き続き1,800ポイントのサポートゾーンを試しましたが、VIC、VHMグループからの圧力により、終値まで上昇を維持できませんでした。流動性の低下は慎重な心理を示していますが、他の多くの大型株には資金が流入しています。1,800ポイントのゾーンは、押し目買いを誘引し、市場が短期的なテクニカルリバウンドを形成するのを支援すると期待されています。