モーニングチャッティ：2026年7月1日朝のニュース更新

米国株式市場は第2四半期を好調に終え、ダウ・ジョーンズ工業株平均は136.46ポイント（+0.26%）上昇し52,319.20ポイントとなり、過去最高値を更新しました。S&P 500は0.79%上昇し6,138.95ポイント、ナスダックは半導体株の急騰により295.69ポイント（+1.50%）上昇し20,048.62ポイントとなりました。半導体株やAIインフラ関連株とは対照的に、マグニフィセント・セブン（Mag-7）の全銘柄は52週高値から大幅な調整を見せ、11%から30%以上の下落が記録されました。

米連邦準備制度理事会（FRB）のケビン・ウォーシュ議長は、最近の金融政策会合以来、初の演説を行います。同氏は金利の方向性を示すのではなく、インフレ評価、経済データ、バランスシート、AIが生産性に与える影響を含む新たな金融政策の枠組みに焦点を当てる可能性が高いです。市場は現在、FRBが9月に利上げする可能性を約50%と織り込んでいます。

世界的な供給増加への懸念が強まる中、原油価格は下落圧力を受けています。ホルムズ海峡を通過するタンカーの交通量は力強く回復し、ペルシャ湾からの輸出は紛争前の約75%の水準に戻りました。これに加え、ロシアの原油輸出は2022年以来の高水準に達し、米国は生産量をさらに引き上げる予定であり、OPECプラスは増産計画を維持しています。これらの要因は供給過剰への懸念を高め、今後、原油価格に圧力をかけるでしょう。

日本円が1986年以来の安値に下落したことと、FRBの利上げ期待により、米ドルは13ヶ月ぶりの高値付近を維持しています。5月のコアPCEインフレ率が2023年以来の高水準に達した後、市場は現在、年内に少なくとも1回の利上げが行われる可能性を完全に織り込んでいます。さらに、米国でのAI投資の波も国際的な資金流入を引き付け、ドル高をさらに支援しています。

米国とイランは、カタールでの交渉再開の可能性について相反するメッセージを出し続けています。ドナルド・トランプ大統領は両国がドーハで会談すると発表した一方で、テヘランは米国との交渉計画はなく、凍結された60億ドルの資産の解放を監視するための代表団を派遣するだけだと主張しています。オブザーバーによると、現在の接触は主に暫定合意の実施、資産の解放、ホルムズ海峡の安定維持に焦点を当てています。

6月30日、VN指数は以前の下落局面から一部回復し、出来高の増加は資金が現在の強気トレンドを支えようと努めていることを示しました。回復は主にVICとVHMに牽引されましたが、多くのセクターで売り圧力が依然として存在しました。短期的な上昇トレンドは維持されているものの、ブレイクアウトを生み出すほどの勢いはなく、指数は1,890ポイントのレジスタンスゾーンで圧力を受け続ける可能性が高いです。