Morning chatty: 2026年7月23日朝のニュース更新

米国株式は小幅に下落し、ダウ・ジョーンズ工業株平均はほぼ横ばいの0.01%安の52,219ポイント、S&P500は0.14%安の7,500ポイント、ナスダック総合指数は0.57%安の25,691ポイントとなりました。過剰なAI支出への懸念から、半導体セクターは急騰後の調整を続けました。これは企業利益が概ね予想を上回ったにもかかわらずです。一方、米イラン間の緊張激化により原油価格が急騰し、供給途絶への懸念が高まり、市場心理に圧力をかけました。

ドルインデックス（DXY）は1週間ぶりの高値を付けた後、101.13まで小幅に下落しましたが、米イラン間の緊張による原油価格の急騰がインフレ懸念を高め、下落幅は限定的でした。日本円は、東京が市場介入するとの期待から40年ぶりの安値から小幅に回復しました。一方、英ポンドは英国のインフレ率が鈍化した後、安定を取り戻し、ユーロはECBの金融政策会合を前に小幅に上昇しました。

アルファベットは、AI需要の爆発的増加によりGoogle Cloudの売上高が82%増加し、第2四半期決算が予想を上回ったと発表しました。しかし、同社が2026年の設備投資（CapEx）計画を市場予想を大幅に上回る1,950億～2,050億ドルに引き上げた後、株価は2%以上下落しました。投資家は、大規模なAI投資の波からの収益性について引き続き懸念しています。

米中間の物品貿易は、両国が多くの消費財、工業製品、農産物に対する関税削減交渉の枠組みに合意したことにより、第1四半期の18.7%減から第2四半期には13.7%増と力強く回復しました。この進展は、企業信頼感と世界貿易の見通しを改善するのに貢献しました。しかし、技術競争、半導体規制、AI、戦略的鉱物、地政学的緊張は依然として大きなリスクです。

米国債利回りは数ヶ月ぶりの高水準付近を維持しています。10年債利回りは4.63%前後、2年債は4.26%、30年債は5.1%を超えています。ブレント原油価格は1バレルあたり95ドルを超えて上昇し、インフレ懸念を高め、FRBがタカ派的な姿勢を維持するとの市場の期待を強めました。市場は現在、9月の会合でFRBがさらに利上げする可能性を55～60%と予測しています。

VN指数は7月22日の取引で62ポイント以上大幅に下落し、調整局面が続きました。出来高は高水準を維持しており、売り圧力が依然として優勢であることを示しています。下落はほとんどの業種に広がり、VIC、VHM、VCB、CTGが指数に最もマイナスの影響を与えた銘柄でした。大幅な下落の後、追証（マージンコール）圧力が現れているため、本日の取引では、投資家は市場がこの売り圧力を吸収する能力を注視する必要があります。VN指数は1,630～1,650ポイントのサポートゾーンを試す可能性が高いです。