モーニングチャッティ：2026年7月31日朝のニュース更新

7月30日のウォール街は、ダウ・ジョーンズが1.19%、S&P 500が1.66%、ナスダックが2.83%上昇し、前回の調整局面後、テクノロジー株と半導体株が主導して一斉に力強く回復しました。マイクロソフトは、Azureの売上高が初めて1,000億ドルを超え、15.5%急騰し、1セッションにおける企業史上最大の時価総額増加を記録しました。一方、メタは期待外れの業績により8%近く下落しました。米イラン間の緊張がエスカレートし続けているにもかかわらず、原油価格は横ばいでした。

ビッグテック企業の業績は大きく分かれました。マイクロソフトは、Azureの成長率が43%で予想を上回り、売上高が初めて1,000億ドルを超えた後、15%以上上昇しました。アマゾンもAWSが36.7%成長したことで予想を上回り、時間外取引で株価は約9%上昇しました。対照的に、アップルは利益と売上高が予想を上回ったものの、サービス部門と中国市場の不調により下落しました。メタは利益が予想に届かず、AI投資の増加懸念から8%近く急落しました。

米国経済は第2四半期に成長が鈍化し、GDPは1.5%増にとどまり、予想の1.8%を下回り、前四半期の2.1%から減少しました。一方、PCEインフレ率は前年同期比で3.7%上昇し、コアPCEは3.3%上昇しました。これはFRBの2%目標を依然として大幅に上回っていますが、概ね予想通りでした。個人消費は引き続き堅調でしたが、貯蓄率は2.7%に低下し、4年間で最低水準となりました。

サムスンは、AI需要の継続的な高まりにより、メモリチップ不足が2028年まで続く可能性があると予測しています。同社は、多くの大手データセンター事業者と最低5年間の供給契約を締結しており、これは長期生産能力の60～70%を占め、投資リスクを軽減するための前払い条項が含まれています。チップ部門は爆発的な利益を記録したものの、アナリストはサムスンがAI需要とメモリチップ価格の動向に大きく依存していると警告しています。

米国がイラン革命防衛隊（IRGC）の複数の標的に対して大規模な空爆を実施し、米イラン紛争はエスカレートし続けています。しかし、ドナルド・トランプ大統領は、軍事作戦の拡大か、兵器庫の補充とエネルギー市場の安定化を優先するかという困難な選択に直面しています。専門家は、空爆がイランに譲歩を強いることは困難であり、ホルムズ海峡での輸送中断のリスクは依然として高いと見ています。

7月30日、VN指数は40ポイント近く上昇し、1,750ポイントに迫りました。流動性が著しく改善し、買い圧力が市場に戻ってきていることを示しています。上昇はVHMと銀行セクターに主導され、第2四半期業績が好調だった企業（FRT、VRE、DHC、PVTなど）も大幅な上昇を記録しました。これは、資金フローが一部の時価総額の大きい株式に集中するのではなく、広範囲に拡大していることを反映しています。VN指数は上昇トレンドを継続しており、目標は1,770ポイント（200日移動平均線）の領域です。