OIL_速報 2026年8月6日

2026年上半期累計の売上高は134兆ドンに達し (前年同期比85%増、年間計画の90%、当社の予測の72%を達成)、税引後利益は4,760億ドンに達しました (前年同期比2倍増、年間計画の72%、当社の予測の86%を達成しました)。売上高増加の主な要因は、(1) 原油価格に連動したガソリン販売価格の大幅な上昇、および (2) 生産量の22%増加です。具体的には、今年第2四半期のブレント原油の平均価格は1バレルあたり104.52米ドル (前年同期比53%増) に達しました。

当社は、年末にかけての業績成長は以下の理由により鈍化すると評価しています。(1) 原油価格の変動により企業が引当金を計上する必要が生じる可能性、(2) 利益率の低下、および (3) 借入金利が高水準を維持する可能性です。当社は、2026年の売上高と利益が2025年と比較してそれぞれ23%と9%増加するという予測を維持し、2026年末までの目標株価 (配当後) を14,500ドン/株 (上昇余地13%) として、「強気」の投資判断を維持します。