Morning Chatty: 2026年9月10日 朝のニュース更新

ブレント原油価格は、中東での紛争激化により2026年7月以来初めて1バレル100米ドルを突破し、インフレ懸念から世界の証券市場で調整を引き起こしました。原油価格からの圧力は、欧州のSTOXX 600指数を0.7%下落させ、一方、米国のS&P 500指数とナスダック指数はそれぞれ0.6%と0.64%下落しました。インフレ再燃への懸念は、債券利回りの上昇を促し、中央銀行が金融引き締め政策を維持するとの期待を強めました。

中東紛争は、米国とイランの間の戦闘が激化し、フーシ派勢力によるサウジアラビアへの攻撃が続く中で、地域危機に拡大する恐れがあります。米国がイランの石油タンカー5隻を撃沈した後、テヘランはヨルダンの米軍基地にミサイルで報復し、ホルムズ海峡で輸送船10隻を攻撃し、ブレント原油価格を1バレル100米ドル近くまで押し上げました。同時に、パキスタンはサウジアラビアからの警告を伝え、エネルギーインフラへの攻撃の後、イランに対しフーシ派を抑制するよう求めました。イスラマバードは、もし継続すればサウジアラビア、トルコ、パキスタンの間のメッカ共同防衛協定が発動される危険性を強調しました。

米国10年国債利回りは、米国財務省が60億米ドルの長期債買い戻し計画を発表した後、4.85%に達しました—2023年11月以来の最高水準です—。60億米ドルの規模は、前回より3倍であったにもかかわらず、投資家の期待水準を下回ったため、市場を失望させました。390億米ドルの10年債入札が供給の2.71倍の需要を集め、利回りを4.834%に引き下げた後、売り圧力は緩和されました。

原油価格の急騰は、インフレリスクを抑制するため、主要中央銀行による一斉の金融引き締めを誘発しています。ECBは、消費者物価の圧力を緩和するため、金利を2.50%に引き上げる予定です。日本銀行は9月に金利を1.25%に引き上げる可能性が高く、円安からの圧力に直面して、予想よりも早く1.75%の目標に到達するでしょう。米国では、FRBが9月の会合で金利を据え置くと予想されているにもかかわらず、根強いインフレのため、2026年にFRBが金利を引き上げると予想する専門家の数は大幅に増加しています。

VN指数は午前中に回復基調を維持しましたが、セッション終盤にかけて徐々に勢いを失い、3ポイント以上下落して取引を終えました。流動性が低いことは、買い手が依然として慎重であることを示しています。市場の動向は、ビングループの株式グループから大きな影響を受けました。その中でVICとVHMが主要な下落圧力となり、一方、VPLの上昇は指数の下落幅を縮小するのに貢献しました。短期的には、売り圧力が引き続き増加する場合、VN指数は1,780ポイント付近の直近のサポートゾーンを試す可能性が高いです。このゾーンが突破された場合、指数は次のサポートゾーンである1,720ポイントまで後退する可能性があります。