Morning Chatty: 2025年10月16日朝のニュース更新

ウォール街は水曜日に小幅上昇しました。S&P 500は0.4%上昇、ナスダックは0.7%上昇し、ダウはほぼ横ばいでした。Bank of America、Morgan Stanley、Goldman Sachsなどの大手銀行の予想を上回る利益が、投資家心理の改善に貢献しました。パウエル氏とミラン氏の穏健な発言後、FRBが早期に利下げするとの期待が市場を支え続けました。しかし、米中間の緊張激化と米国政府機関の閉鎖が3週目に突入したことが上昇を抑制し、リスクと経済の不安定性を高めました。

トランプ大統領は、ベッセント財務長官が関税の一時停止延長の可能性を示唆したにもかかわらず、米国と中国が貿易戦争状態にあることを確認しました。トランプ氏は、中国がレアアースの輸出を締め付けた後、11月1日から中国製品に追加で100%の関税を課すと脅しました。中国は米国企業への制裁で対抗しました。一部の木材製品や家具には新たな関税が課されており、最高裁判所はトランプ氏の「報復」関税政策の合法性を間もなく審査する予定です。

米国政府は15日間閉鎖されており、両党間の行き詰まりにより11月まで延長される可能性があります。トランプ氏は一時的に軍の給与を支払い、食料プログラムに3億ドルを支援しましたが、月末には予算が尽きると警告しました。専門家は、政府機関閉鎖が11月4日まで続く可能性があり、1日あたり推定150億ドルの経済的損失をもたらし、観光シーズン、軍の給与支払い、航空管制、およびACA医療保険に影響を与えると予測しています。

FRBのスティーブン・ミラン理事は、米中貿易摩擦の激化が成長見通しをより不確実にし、FRBがより迅速に利下げせざるを得なくなると述べました。同氏は、年内にさらに1.25%の利下げが妥当であると考え、2025年に残りの2回の利下げを支持しました。ミラン氏は、トランプ氏の100%関税の脅威と中国のレアアース制限による新たなリスクについて警告しました。同氏はまた、FRBのバランスシート縮小を早期に停止することを提案しました。

Bank of Americaは、2026年の金価格予測を1オンスあたり5,000ドルに引き上げ、平均4,400ドルとしました。これは、投資需要が14%増加するという期待に基づいています。他の多くの機関も上昇傾向に同意しています。ソシエテ・ジェネラルは2026年末までに5,000ドル/オンス、ゴールドマン・サックスは4,525ドルで4,900ドルに達する可能性、スタンダードチャータードは4,488ドル、ドイツ銀行は2026年第4四半期に4,300ドル、HSBCは3,950ドル、コメルツ銀行は2025年末までに4,200ドルと予測しています。これらの予測はすべて、金がFRBの利下げと高まる安全資産需要から引き続き恩恵を受けると示唆しています。

10月15日、VN指数は1,770ポイント付近で揉み合いの取引セッションを経験し、終値は3ポイント強の小幅下落となりました。これは、以前の上昇後の投資家の慎重な姿勢を反映しています。資金は電力セクターの株式と中型時価総額の不動産銘柄に顕著に集中しており、これは資金が潜在的ながらまだ大きく上昇していない株式グループで機会を探している傾向を示しています。VN指数は上昇トレンドを維持し、1,800ポイント付近の重要なレジスタンスゾーンを試すことが期待されています。