通達22/2019/TT-NHNN号改正草案

通達22/2019号改正草案が銀行の流動性状況に与える影響

2026年4月29日、ベトナム国家銀行（NHNN）は、銀行業務における安全確保の制限および比率を規定する通達22/2019号の改正に関して、各銀行から意見を募りました。

概して、弊社は、LDR比率の計算方法をCDR比率に変更することは、旧規定よりも厳格化する方向であり、各銀行が国際基準に早期に準拠するよう奨励するものであると評価しています。弊社の試算によると、一部の銀行のCDRは規定比率の85%を上回るでしょう。しかし、各銀行は標準比率（CDR）を適用するか、バーゼル3に基づく比率を適用するかを選択できるため、改正草案が銀行業界の流動性状況および信用成長能力に与える影響は、ごくわずかであると弊社は考えます。

詳細には、NHNNはLDR比率の計算方法をより実質的なCDRに変更し、国際慣行（バーゼル3基準）に基づくいくつかの新しい比率も適用します。その中でも注目すべきは、LCR、NSFR、およびLEVの各比率です。

CDRは、LDR比率に代わる預金に対する信用比率です。草案では、社債残高を信用（C）に追加し、自己資本（VCSH）を信用（C）から除外します。インターバンク預金を除外し、国庫（KBNN）の定期預金の20%を調達（D）に追加します。概して、新しい計算方法ではCDR比率がLDR比率よりも上昇します。最低規制基準は引き続き85%です。

LCRは、30日間の純資金流出に対応する能力の比率であり、高流動性資産（現金、証券）を30日間の予想純資金流出で割って計算されます。この比率は、銀行の短期流動性確保能力を測定することを目的としています。

NSFRは、純安定調達比率であり、総安定調達額（預金、自己資本）を必要額と比較して計算されます。この比率は、銀行の信用供与などの継続的な活動に対応する能力を測定することを目的としています。

しかし、各銀行はLCRおよびNSFR比率を直ちに適用登録することができます。そして、これら2つの比率を早期に100%遵守している銀行は、CDR比率および短期資金による中長期貸付比率を遵守する必要はありませんが、CDR比率は定期的に報告する必要があります。もう一つの比率はLEVであり、Tier 1資本を総リスクエクスポージャーで割って計算されます。各銀行は最低3%の基準を維持する必要があります。システム上重要な銀行の場合、LEVが3% + 50% × 資本保全バッファー比率（CCB）よりも大きい場合にのみ配当を支払うことができます。これは約3.3%～4.2%に相当します。この比率は、銀行が過度なレバレッジを使用することを防ぐことを目的としています。しかし、草案によると、NHNNは現在この比率の適用を要求しておらず、また、この比率は現在適用されている自己資本比率（CAR）よりも厳格ではありません。