モーニングチャッティ：2026年11月2日朝のニュース更新

AIが十分なキャッシュフローを生み出していないとの懸念から、ウォール街は急落。10月30日の取引で、ダウ・ジョーンズは1.1%安の51,770.31ポイント、S&P 500は1.8%安の7,580.07ポイント、ナスダックは2.9%安の25,437ポイントとなりました。インテルは低調な利益予想を発表した後、約29%急落し、アマゾンは期待を下回る結果と大規模なAI投資により圧力を受けました。一方で、エクソンモービルとシェブロンは、石油精製・化学部門の好調な利益により上昇しました。WTI原油価格は1バレルあたり約104ドルまで上昇しました。

テクノロジー株の売り浴びせとメガテックグループへの圧力。アマゾン、アルファベット、インテルの業績は、投資家がAIへの数千億ドル規模の投資の回収可能性に疑問を呈するきっかけとなりました。ナスダックとアジアの半導体株は圧力を受け、一方、国債は安全資産として買われました。インテルは、激しい競争と巨額の生産投資費用を反映し、第4四半期の利益予想が期待を下回った後、約29%下落しました。アマゾンはEPS1.89ドル、売上高2,019億ドルを発表しましたが、いずれも期待外れでした。そのため市場は、AI売上高の成長から、利益率、フリーキャッシュフロー、AIインフラの投資回収期間へと焦点を移しました。

中東リスクにより原油価格は高水準を維持。WTI原油価格は1バレルあたり約104ドルまで上昇し、ブレント原油価格は113ドル水準まで上昇しました。これは、投資家がイラン紛争やエネルギーインフラへの攻撃が供給途絶を引き起こす可能性を懸念したためです。原油価格は外交・軍事情報によって依然として大きく変動しています。高いエネルギー価格水準はインフレに圧力をかけ続け、中央銀行は物価抑制と成長支援のバランスを取ることを余儀なくされています。

今週の市場注目イベント：米国選挙、経済指標、テクノロジー企業の決算。投資家は、米国中間選挙、雇用統計、製造業データ、Apple、Qualcomm、AMDの決算発表がある週に備えています。市場は、テクノロジー企業がAI投資のペースを維持できるか、あるいはキャッシュフロー保護のために削減を開始するかを注視するでしょう。選挙結果は、データセンター、銀行、暗号資産の規制、財政政策にも影響を与え、多くの資産クラスを変動させる可能性があります。

VN指数は1,780ポイントのレジスタンスを突破できず、週を1,741.62ポイントで終えました。流動性は低下し、市場の広がりは継続的に売り側に傾き、買い圧力が利益確定売りを吸収するのに不十分であることを示しています。MA20を上回る株式の割合は59.6%から36.2%へ急落し、市場の健全性の低下を反映しています。小売、旅行・エンターテイメント、ヘルスケアはより好調でしたが、金融サービスと銀行は低調でした。短期的には、指数は1,720～1,780ポイントで推移し、1,700～1,720ポイントのサポートゾーンを試す可能性があります。