モーニングチャッティ：2026年8月4日朝のニュース更新

8月3日の取引で米国株式市場は堅調に推移し、ダウ・ジョーンズ指数は史上最高値を更新しました。これは、世界的な製造業データの改善、企業業績の好調な見通し、そして米国とイランの和平交渉への期待によるものです。米国の7月製造業PMIは4年以上ぶりの高成長を記録し、S&P 500の第2四半期利益成長率が47.7%に達するとの予測も発表されました。投資家の楽観的な心理はテクノロジー株を押し上げ、Amazonの時価総額は初めて3兆ドルに達しました。同時に、米国と日本の協調介入はドル円相場を155.20まで押し下げました。一方で、緊張緩和への期待は原油価格を7%下落させ、3週間ぶりの安値となりました。

ドナルド・トランプ米大統領は、ホルムズ海峡の完全な再開と核問題の解決を目指し、月曜日の午後にイランとの交渉を開始すると発表しました。同時に、サウジアラビア、UAE、カタールからの要請により空爆計画を中止しました。この緊張緩和の動きは、イランによる戦略的海上航路の封鎖行為が石油製品の価格上昇圧力を引き起こしていた状況下で起こりました。ワシントンは合意の期限を設定していませんが、外交を優先するというコミットメントは直ちに市場に影響を与えました。アジア市場の週初めの取引で、WTI原油価格は4.9%下落し、1バレルあたり80.5ドルとなりました。

米国の7月の製造業活動は、新規受注の増加と人工知能への投資により、4年以上ぶりの高水準に上昇しました。ISMによると、製造業PMIは55.6ポイントに達し、2022年5月以来の最高値となりました。16産業中15産業での回復が、製造業の雇用指数を33ヶ月ぶりに上昇に転じさせました。主な原動力は、企業が早期に受注を確保し、テクノロジーインフラを拡大したことによるものです。

ベトナムの2026年1月から7月までの商品輸出入額は6,595億8,000万ドルに達し、前年同期比28.1%増加しました。しかし、貿易収支は輸入の急速な増加により205億2,000万ドルの輸入超過を記録しました。輸出は21.7%の増加を維持し、加工製造業が2,879億1,000万ドル（全体の90.1%）を占め、主要な貢献をしました。一方で、輸入は生産拡大と投資に対応するための原材料、機械、設備の需要増加により34.8%増加しました。

VN指数は27.05ポイント（+1.56%）上昇し、1,762.84ポイントで取引を終えました。資金は、依然として良好な事業見通しを持つ割安な株価の銘柄群（代表的な銘柄はFPT、MBB、HPG、CTG、VCB、BIDなど）に向かう兆候を見せています。短期的には、VN指数は重要な抵抗線である200日移動平均線（1,770ポイント付近）を目指すでしょう。当社は、VCB、CTG、HPGなどの好決算後の連続的な回復を見せた多くの銘柄が利益確定売りの圧力に直面するため、VN指数はこの水準で強いもみ合いとなるでしょうと見ています。しかし、最近の流動性の改善は、流動性のブレイクアウトとなる取引日を生み出す可能性があり、これはVN指数が中期的な下降トレンドから脱却するための重要な前提条件となります。