Morning Chatty: 2026年8月7日 朝の最新ニュース

米国株式市場は記録的な連続上昇の後、横ばいで推移し、S&P 500先物とダウ・ジョーンズ先物は安定した価格を維持しました。これは、投資家が米国の雇用統計と中東和平交渉を待つ中での動きです。下落圧力はテクノロジー株と半導体株に集中し、Western Digitalの株価は15%下落、Sandiskは9%下落しました。これは、業績が予想を上回ったにもかかわらず、過大評価からの圧力を反映しています。商品市場では、オマーンが仲介する米国とイランの交渉の進展により、ブレント原油価格は1バレル80米ドルを下回って推移しました。一方、金価格は避難需要の増加により、6ヶ月で最大の上げ幅を記録しました。

イランでの紛争が6ヶ月目に入り、米国政府は板挟みの状態に置かれ、ホルムズ海峡や黒海などの海上輸送路における地政学的リスクが増大しています。イラン国会委員会は、米国およびイスラエルの船舶のホルムズ海峡通過を禁止し、貨物価値の最大20%の罰金を科す法案を検討しています。これは直接的に原油価格を1バレルあたり3米ドル以上押し上げました。

7月のサウジアラビアから米国への原油輸入は、1日あたり0バレルに減少しました。これは40年以上で初めてのことです。ペルシャ湾での輸送中断とホルムズ海峡での地政学的リスクの増大が、米国のエネルギー企業に中東からの供給への依存度を減らすよう促しました。不足分を補うため、米国の精製施設は7月にベネズエラからの原油輸入を1日あたり60万バレルまで増やし、同時に国内のシェールオイル供給を最適化しました。サウジアラビアからの供給は8月には1日あたり約30万バレルに回復すると予想されるものの、7月の完全な減少は、世界のエネルギーの流れにおける戦略的変化を反映しています。

FRBの外国通貨当局向けレポ・ファシリティ（FIMAレポ・ファシリティ）は、8週連続で取引が発生しませんでした。8月5日までの週において、FIMAの平均残高は0米ドルに達しました。日本財務省は、7月30日に推定8兆4,500億円、7月31日に5兆3,300億円を外国為替市場介入に費やしたにもかかわらず、同国は自己保有の米ドル流動性を使用しており、ニューヨーク連銀に米国債を担保として差し入れる必要はありませんでした。FIMAの1日あたり600億米ドルの限度額が利用されていないことは、日本が短期的な為替介入作戦を依然として外貨準備で賄えることを示しています。

VN指数は調整圧力を受け、主にVIC、CTG、MBBなどの最近好調な上昇を記録した銘柄に売りが集中しました。これは、回復局面後の短期的な利益確定の動きを反映しています。短期的には、VN指数は買い圧力の強さを試すため、1,770ポイント付近で推移を続ける可能性が高いです。もし指数がこの水準を早期に回復し、安定して維持できれば、新たな資金流入が改善すると期待され、VN指数を1,800ポイント、さらに1,850ポイントのレジスタンスゾーンへと押し上げる原動力となるでしょう。