Morning Chatty: 2025年11月11日 朝のニュース更新

米国株式は、上院が過去最長となる39日間の政府機関閉鎖の終結に近づいたことで大幅に上昇しました。ナスダックは2.27%、S&P 500は1.54%、ダウ・ジョーンズは0.8%（350ポイント以上）上昇しました。テクノロジー株が主導し、Nvidiaは6%近く、GoogleとTeslaは3%以上上昇しました。投資家は、1月30日までの政府再開法案が早期に可決されることを期待しています。しかし、政府機関閉鎖のため、CPIとPPIのデータは引き続き遅延する可能性があります。

米国上院は、過去最長となった政府機関閉鎖を終わらせるための新たな法案を発表し、迅速に第一段階を可決しました。トランプ大統領はこの法案を支持しており、数日中に署名・成立する可能性が非常に高くなっています。この法案は、政府機関を2026年1月30日まで再開させ、農務省と退役軍人省に予算を割り当てるとともに、トランプ氏の公務員解雇権を制限するものです。下院は水曜日に審議する可能性がありますが、その間、航空管制官の人員不足により数千便のフライトがキャンセルされています。

金価格は、米国政府機関閉鎖の早期終了への期待と、関税関連の還付の可能性により、2%以上上昇して4,100米ドル/オンスを超え、2週間ぶりの高値となりました。トランプ大統領の「1人あたり2,000米ドルの配当」発言と「run-it-hot」支出政策は、インフレ懸念を高め、安全資産への需要を促進しました。FRBが12月にさらなる利下げを検討する中、金利が引き続き低下する可能性があるため、金は恩恵を受けています。

トランプ大統領は、2,200億米ドルを超える関税収入を財源として、高所得者層を除く国民に1人あたり2,000米ドルの「関税還付小切手」を送付することを提案しました。しかし、推定費用3,000億～3,260億米ドルは収入をはるかに上回り、この計画は多くの障害に直面しています。議会の承認が必要であること、インフレのリスク、そして最高裁判所が関税の一部を却下する可能性などです。財務省はまだ確認しておらず、このアイデアは別の減税の形になる可能性があると述べるにとどまっています。

米国の新たな制裁とウクライナによるロシアの製油所へのドローン攻撃による燃料供給途絶への懸念から、原油価格は小幅に上昇しました。ブレント原油は64.06米ドル/バレル（+0.7%）、WTIは60.13米ドル（+0.6%）で取引を終えました。米国のガソリンとディーゼル価格は、製油所の問題とホリデーシーズンの需要により1%以上上昇しました。しかし、世界的な供給過剰の予測、OPEC+と米国の記録的な生産量が上昇を抑制しています。

市場は午前中に下落を続け、午後の早い時間帯から中盤にかけてVN指数は1,609ポイントまで回復しましたが、買いが続きませんでした。その後すぐに指数は下落し、1,600ポイントを割り込むと売り圧力が大幅に増加し、売り手は積極的に価格を引き下げました。Gelexグループ（GEE、GEX、VIXなど）は5%以上大幅に下落し、VREとVHMはそれぞれ4.9%と5.5%下落しました。終値がその日の最安値であったことは、VN指数が正式に1,600ポイントの領域を割り込んだことを示しており、次のサポート水準は1,540～1,560ポイントの領域となるでしょう。しかし、投資家は、この領域に達した際のVN指数の均衡能力を評価するために、底値買いの需要を観察する必要があります。