モーニングチャッティ：2026年9月16日朝のニュース更新

米国株式は2日続落し、原油価格と金利が同時に圧力をかけました。ダウ・ジョーンズ工業株平均は0.76%下落し、S&P 500は0.49%下落、ナスダックは0.83%下落しました。金利上昇によりテクノロジー株が圧力を受けた一方、エネルギー株は原油価格に支えられました。10年物米国債利回りは5%を超え、ブレント原油は2.9%上昇して1バレルあたり108.75米ドル、WTI原油は4.4%上昇して1バレルあたり105.83米ドルとなりました。市場は原油ショック、金利、FRBの決定に注目しています。

FRBは25ベーシスポイントの利上げの可能性に直面しています。市場は、高インフレと原油価格が1バレルあたり100米ドルを超えている状況を背景に、9月15日から16日の会合でFRBが利上げする可能性を非常に高く織り込んでいます。FRBが利上げした場合、次の焦点は、その後の利上げに関するメッセージとなるでしょう。モルガン・スタンレーは現在、12月にもう一度25ベーシスポイントの利上げを予測しており、「高金利がより長く続く」という期待が再び高まっていることを示しています。

サウジアラビア、東西パイプラインの事故後、原油輸出を削減。サウジアラビアは、紅海へ原油を運ぶ戦略的パイプラインがドローン攻撃により損傷した後、ヨーロッパ向けの一部の原油出荷を停止しました。このパイプラインはホルムズ海峡を回避する上で重要な役割を果たすため、これは注目すべき動きです。ヤンブー港での原油積載作業が停滞し、サウジアラビアが一部の出荷をキャンセルしたため、原油価格は1バレルあたり約3米ドル上昇しました。

原油価格と金利がFRBの利上げ期待を強め、米ドルが上昇。原油価格の高騰が米国債利回りを押し上げ、市場がFRBの利上げの可能性に備える中、米ドルは主要通貨の大部分に対して上昇しました。強い米ドルと高い米国金利の組み合わせは、国際的な金融状況を引き締め、米ドル調達コストを増加させ、他の通貨に圧力をかける可能性があります。これは、FRBの政策から世界の資金フローへの重要な伝達経路です。

中国の生産回復にもかかわらず、消費と投資は引き続き低調。8月の小売売上高は0.4%増に留まり、予測の0.8%を下回りました。年初から8ヶ月間の固定資産投資は7.2%減少しました。それ以前に、8月の銀行融資も予想を下回っており、借り入れと民間投資の需要が依然として弱いことを示しています。この乖離は、今後数ヶ月間、成長のバランスを取るために中国政府が国内需要を引き続き支援する必要があるという期待を高めています。

9月15日の取引セッションでは、VN指数は1,780ポイントのサポートから約23ポイント回復しました。これはGAS、BSRを含む石油・ガスセクターと銀行セクターの改善に牽引されました。しかし、流動性の低下は買い圧力がまだ強くなく、慎重な心理が依然として存在することを示しています。短期的には、1,780ポイントを維持できれば、指数は1,880ポイントに向けて回復する可能性があります。