Morning Chatty: 2025年7月16日 朝のニュース更新

7月15日、6月のCPI報告後のインフレ上昇懸念により、S&P 500は0.4%下落し、ダウ・ジョーンズは400ポイント以上（-1%）値を下げました。対照的に、ナスダックは0.2%上昇し、特にNvidiaなどのテクノロジー株の強さにより、史上最高値を更新しました。市場はState Street（-7.3%）とBlackRock（-5.9%）の決算に否定的に反応しましたが、Nvidiaが中国へのAIチップ販売を再開したとのニュースを受け、Supermicro（+6.9%）やAMD（+6.4%）などのAI関連株は急騰しました。

7月15日、トランプ大統領は、米国がインドネシアと貿易協定を締結したと発表しました。インドネシア製品が米国に輸入される際には19%の関税が課される一方、米国製品は課税されません。インドネシアは150億ドルのエネルギー、45億ドルの農産物、ボーイング社製航空機50機を購入することに合意しました。これに先立ち、トランプ氏は32%の関税を課すと脅していました。

6月のCPIは前年同月比2.7%、前月比0.2%上昇し、コアインフレは前年同月比2.9%上昇しました。これは、特に衣料品や家具の分野で、物価がトランプ氏の関税による影響を徐々に反映していることを示しています。このデータは、市場が明らかなインフレの急騰をまだ記録していないため、FRBが7月に金利を据え置く可能性を裏付けています。しかし、8月1日からの新たな関税措置はインフレを長期化させ、FRBが利下げを年末まで遅らせる可能性があります。

2025年第2四半期の中国のGDPは5.2%増加し、米国との貿易戦争にもかかわらず、予測の5.1%を上回りました。鉱工業生産は大幅に増加しましたが（+6.8%）、消費は停滞し、小売売上高と不動産投資は減少しました。北京は一連の景気刺激策を打ち出し、金利を引き下げ、企業を支援しました。対米輸出は10.9%減少しましたが、ASEANおよびEU向けは増加しました。両国は関税圧力を軽減するため、8月12日の期限前に長期貿易協定の交渉を進めています。

米下院での「暗号資産週間」は、共和党議員13名が採決手続きに突然反対したため難航し、ステーブルコインと市場構造に関する法案を含む3つの暗号資産法案が停滞しました。トランプ氏は、自身の家族がステーブルコインプロジェクトUSD1の株式を保有しているため、早急な可決を求めました。この遅延は、暗号資産業界が暗号資産に友好的な候補者を支援するために多額の資金を投じてきた2026年中間選挙の戦略に影響を与える可能性があります。

VN指数は7営業日連続の上昇局面が停止し、7月15日の取引終了時には9ポイント以上下落に転じました。売り圧力が急速に高まり、特にVCB、VHM、VIC、BIDといった最近急騰していた時価総額の大きい株式グループで顕著でした。この動きは、指数が1,480ポイントのレジスタンスゾーンに近づくにつれて、投資家心理がより慎重になり始めていることを示しています。100ポイント近く急激に上昇した後の下落セッションは、短期的な上昇トレンドをまだ変えていないため、市場は今日の取引で押し目買いの動きが早期に現れる可能性があります。しかし、投資家は短期的なブルトラップが発生する可能性に慎重になる必要があります。