モーニングチャッティ：2026年8月18日朝のニュース更新

8月17日の取引では、米国とイランの停戦合意期限切れ後、中東の緊張が高まったことでウォール街は一斉に調整しました。ダウ・ジョーンズは273ポイント下落、S&P 500は0.52%下落、ナスダックは0.32%下落しました。ブレント原油価格は2.7%上昇し1バレルあたり90.87米ドルとなり、一方、米国30年債利回りは2007年6月以来の高水準となりました。今週、市場はFRB議事要旨と小売企業の決算に注目しています。

トランプ氏は、オマーンがホルムズ海峡の封鎖を妨害した場合、同国を攻撃すると脅迫しました。これは、オマーンとイランが航路管理協定を交渉している最中のことです。提案された案では、船舶がイランに近いペルシャ湾に入り、オマーン経由で無料で出航することを許可しています。米国は通行料徴収の可能性に反対し、制裁を警告しています。先週、ホルムズ海峡では100隻未満の船舶が記録され、戦争前の1日あたり120隻以上と比較して減少しました。

主要経済圏の実質利回りは、政府やテクノロジー企業がAI、防衛、インフラのために資金を借り入れているため、10年以上ぶりの高水準に上昇しています。Alphabet、Amazon、Metaだけでも、今年約2,200億米ドルの社債を発行しました。実質資本コストの上昇は、株式の魅力を低下させ、投資、消費、世界経済の成長に圧力をかけています。

Nvidia、OpenAI、SB Energyは、オハイオ州に8 GWのデータセンターを建設するために提携しました。Nvidiaは1,050億米ドル以上の資金を提供し、プロジェクトの建設・所有者であるSB Energyに15億米ドルを投資します。OpenAIは20年間リースします。この施設は、約150万個のNvidia GPUを使用する予定で、2030年までにチップ世代ごとに1,500億～2,000億米ドルの潜在的な売上高を生み出すと予想されています。Nvidiaは、これが循環投資の一種であるという懸念を否定しています。

ドル安とFRBの利上げ期待の後退により、金価格は1%上昇し1オンスあたり4,415.91米ドルとなりました。雇用統計、インフレ、小売売上高のデータが弱かった後、FRBが9月に金利を据え置く確率は63%に達しました。しかし、ホルムズ海峡での米イラン間の緊張によりブレント原油が1バレルあたり90米ドルを超えたため、金の価格上昇は抑制されました。投資家はFRB議事要旨と小売売上高の結果を待っています。

VN指数は1,716～1,735ポイントのレンジで推移した後、終値は1,727ポイントで0.09%下落しました。主な下落圧力はVIC、VHM、および一部の銀行から来ており、一方、石油・ガス（GAS、BSR）、保険（BVH）、小売（FRT、MWG）などは上昇しました。指数がMA20の1,740ポイントを超えていないため、下落リスクが依然として優勢です。資金は石油・ガス、小売、およびMSRやVNMなどの一部の個別銘柄に分散しました。しかし、これらの機会を捉えるためには、投資家は各セクターまたは特定の銘柄の要素（ファンダメンタルズまたはテクニカル）に焦点を当て、指数が大幅に下落する局面で発生する可能性のある短期的な投げ売りリスクを受け入れる必要があります。