Morning Chatty: 2025年6月20日朝のニュース更新

米国株式は、米国がイスラエルとイランの紛争に軍事介入することへの懸念から、6月19日夜間取引で小幅下落しました。ダウジョーンズ先物は150ポイント下落し、S&P 500とナスダック100は0.3%下落しました。ホルムズ海峡でのリスクにより、ブレント原油とWTI原油価格は約3%上昇しました。トランプ大統領は介入決定に2週間の期限を設定し、同時に、FRBのパウエル議長が高金利を維持していることを批判し、市場が慎重な中、さらなる不安定要因を生み出しています。

トランプ大統領は、今後2週間以内にイランを攻撃するかどうかを決定すると発表し、米国が直ちに軍事介入する可能性への懸念を和らげました。それ以前には、トランプ氏が攻撃計画を承認したものの、テヘランからの反応を待って実行命令は出していないとの報道がありました。この延期決定は原油価格の上昇ペースを冷ますのに役立ちましたが、ホルムズ海峡での緊張が高まれば、世界の供給に大きな影響を与えるため、市場は依然として懸念しています。

トランプ大統領は、一方的な関税適用期限が7月9日に迫る中、EU、カナダ、日本との貿易交渉を強化しています。EUは、米英合意モデルに沿って10%の報復関税を提案しました。カナダは、米国が関税を50%に引き上げた後、鉄鋼とアルミニウムへの関税引き上げを警告しました。FRBは金利を据え置き、関税がインフレに与える影響を評価するためにはさらなるデータが必要であると述べました。2つの家族経営企業が、トランプ氏の関税政策を米国最高裁判所に提訴しました。

日本の5月のコアCPIインフレ率は前年同月比3.7%上昇し、予想を上回り、2023年1月以来の高水準に達しました。これは日本銀行が金利を引き上げる可能性を強めています。食品とエネルギーを除くコア指数も3.3%に上昇し、目標の2%を大きく上回りました。賃金改善により、米価と個人消費が増加しました。日本銀行は今週金利を据え置きましたが、インフレが引き続き上昇すれば7月に引き上げる可能性があります。

シティバンクは、戦争によりイランの原油輸出が日量110万バレル減少した場合、ブレント原油価格が75～78米ドル/バレルで推移すると予測しています。イランは現在、日量約330万バレルを生産しており、OPECで3番目の生産国です。混乱が長引き、生産量が日量300万バレル減少した場合、価格は90米ドル/バレルに上昇する可能性があります。しかし、シティは、世界の供給量増加と高価格による中国の購入減少により、影響は緩和される可能性があると考えています。OPECも市場を安定させるために介入する可能性があります。

VN指数は5ポイント以上上昇しましたが、出来高は週初めの3日間の平均と比較して12%以上減少しました。これは、レンジ相場が間もなく終了する兆候である可能性があります。低い出来高は、現在の水準での買い圧力または売り圧力の弱さを示しており、したがって、本日中にどちらか一方が優勢になる可能性があります。上昇局面では、指数が1,360ポイントを高い出来高で突破した場合にポジティブな兆候が現れます。逆に、VN指数が調整した場合、1,330ポイントのサポートゾーンが注目すべき水準となります。指数が1,330ポイントを大出来高で割り込んだ場合、リスクが発生します。