Morning Chatty: 2026年10月23日 朝のニュース更新

ナスダックはAI投資効果への疑念から急落。10月22日の取引では、ナスダック総合指数は2.6%下落し26,008.86ポイントとなりました。これは6月初旬以来最大の下げ幅です。S&P 500は1.2%下落し7,663.43ポイントとなりました。一方、ダウ・ジョーンズ工業株平均は0.02%小幅上昇し52,867.98ポイントとなりました。半導体セクターは強い圧力を受け、PHLX半導体指数はインテル、AMD、サンディスク、マーベルの急落により6.7%下落しました。中東情勢の緊迫化がインフレと金利への懸念を高める中、WTI原油は1バレルあたり98.35米ドルまで上昇しました。

メタとテスラは第3四半期決算が予想を上回ったにもかかわらず、大幅に売られました。メタは、売上高が予想を上回ったものの、フリーキャッシュフローが10年以上ぶりにマイナスに転じ、同時にAI向け資金調達の準備を進めていることから、約7%下落しました。テスラは、キャッシュフローがプラスで売上高が予想を上回ったにもかかわらず、2026年の設備投資予測を引き下げたため、3.1%下落しました。この反応は、投資家が単なる売上高の成長だけでなく、AI投資の有効性に関する証拠をますます求めていることを示しています。

サウジアラビアでの攻撃後、原油価格が急騰しました。フーシ派によるサウジアラビアのインフラ施設への攻撃が供給途絶への懸念を引き起こす中、ブレント原油は約111.25米ドル/バレルまで上昇し、米国産原油は98.35米ドルに達しました。高い原油価格は、インフレ期待とFRBがより引き締め的な金融政策を維持する可能性に圧力をかけています。中東情勢の緊張緩和の明確な兆候がないため、市場は依然として大きく変動しています。

フランス国債利回りが5%を超え、2002年以来の高水準となりました。投資家が政治的不安定、デモ、そして財政状況の悪化による信用格付け引き下げの可能性を懸念する中、フランス10年物国債利回りは5%まで上昇しました。この利回り水準は同期間の米国債利回りを上回っており、これは長年稀に見る現象です。フランス国債とドイツ国債の利回り差は拡大を続け、フランス資産に対するリスクプレミアムの急速な上昇を反映しています。

市場は12月に日銀が金利を1.5%に引き上げると予測しています。ロイターの調査によると、大半の専門家は日本銀行が12月に金利を1.5%に引き上げ、これまでの利上げに続くものと予想しています。インフレ、円安、高エネルギー価格が政策正常化への圧力を強めています。日銀が利上げを継続することは円を支援する可能性がありますが、資本コストを増加させ、同時に日本株と日本債券の評価に影響を与えるでしょう。

VN指数は2営業日連続で上昇し、1,760.63ポイントで引け、1,780～1,800ポイントの抵抗帯に近づきました。上昇は主にビングループ関連銘柄と一部の大型株によるものでした。一方、下落銘柄数が上昇銘柄数を上回り、市場の広がりが芳しくないことを反映しています。外国人投資家による買い越しが指数を支えましたが、変動リスクは高まっています。