モーニングチャッティ：2026年10月29日朝のニュース更新

FRBの金利据え置き決定後、ウォール街は上昇。10月28日の取引で、ダウ・ジョーンズ工業株平均は0.19%上昇し52,475.10ポイント、S&P 500は0.28%上昇し7,743.98ポイント、ナスダックは0.27%上昇し26,549.85ポイントとなりました。半導体セクターはSK Hynixの業績に支えられ、エネルギー株は原油価格の上昇から恩恵を受けました。WTI原油は供給懸念が再燃し、約2.07%上昇して1バレルあたり101.97米ドルとなりました。

FRBは金利を据え置いたが、タカ派的なシグナルを発した。FRBは10対2で投票し、市場の予想通り金利を3.75%～4%の範囲で維持しました。しかし、反対票を投じた2人のメンバーはともに25ベーシスポイントの利上げを望んでおり、インフレ懸念が依然として大きいことを示しています。FRBは経済の健全性に関する評価を引き上げましたが、インフレ率が依然として高いことを強調しました。市場は現在、FRBが12月の会合で利上げする可能性への期待を高めています。

マイクロソフトは予想を上回ったが、アルファベットは取引時間後に失望を招いた。マイクロソフトはAzureの売上高が48%増加し、予想を上回ったと報告し、市場閉場後に株価が上昇しました。対照的に、アルファベットはEPSが2.12米ドルと、予想の2.94米ドルを大幅に下回ったと発表しました。Google Cloudは大幅に成長しましたが、フリーキャッシュフローは大幅なマイナスでした。マイクロソフトはAIの商業化能力においてより高く評価されており、一方アルファベットは、売上高は増加しているものの、データセンター、チップ、インフラのコストが利益とキャッシュフローを圧迫しているという懸念を投資家に抱かせています。

資金調達コストがAIブームの大きなリスクとなる。投資家は、テクノロジー大手が数千億米ドルのデータセンター支出をどのように賄うかにますます注目しています。債券利回りの上昇、Metaの高い債務保証コスト、アルファベットとアマゾンのキャッシュフローへの圧力により、市場は投資回収期間について疑問を呈しています。したがって、ビッグテックの第3四半期決算は、AIの売上高だけでなく、キャッシュフローと負債水準によっても評価されます。

供給途絶懸念により原油価格が再び上昇。10月28日の取引で、米イラン間の緊張と中東のリスクが市場に供給途絶の懸念を抱かせ、原油価格は上昇しました。外交努力は続いているものの、エネルギーおよび海運インフラへの攻撃活動により、原油価格は高値圏を維持しています。この動きはインフレにさらなる圧力をかけ、中央銀行が金融政策を緩和することを困難にしています。

VN指数は2日間の調整後、小幅に回復しましたが、1,780～1,800ポイントのレジスタンスゾーンを下回ったままです。流動性は前取引日と比較して改善しました。銀行セクターが上昇を主導しましたが、市場の広がりは売り側に傾き、二極化を反映しています。短期的には、指数はレジスタンスの下で変動し、蓄積を続ける可能性があります。投資家は追随買いを控え、リスク管理を優先すべきです。