モーニングチャッティ：2026年7月30日朝のニュース更新

FRBが金利を据え置いた後、FOMC委員3名が利上げを支持する票を投じたため、米国株式は大幅に下落しました。その結果、30年債利回りは11ベーシスポイント上昇し5.2%となり、2007年以来の高水準となりました。ダウ・ジョーンズは2.19%、S&P 500は1.52%、ナスダックは1.74%それぞれ下落しました。ブレント原油価格は、米イラン間の緊張激化により7%以上上昇し、1バレルあたり90米ドルを超えました。AIサイクル減速への懸念から、半導体株は引き続き強い売り圧力にさらされており、市場はMicrosoftとMetaの決算発表を待っています。

イランは中東の米軍基地に向けてミサイルを奇襲発射しましたが、全て迎撃されました。これにより、紛争の一時的な沈静化期間は終わり、米国の軍事報復のリスクが高まりました。緊張の高まりと、米軍およびサウジアラビアによる親イラン勢力への空爆により、ブレント原油価格は7%以上上昇して1バレルあたり約88米ドルとなり、WTI原油価格も約6.5～7%上昇しました。市場はまた、ホルムズ海峡と紅海を通る供給途絶のリスクを懸念しています。

FRBは5会合連続で金利を3.50～3.75%に据え置きましたが、FOMC委員3名が25ベーシスポイントの追加利上げを支持する票を投じました。これは、インフレリスクに対するますます強硬な見方を反映しています。ケビン・ワーシュ議長は、唯一のインフレ目標が2%であることを再確認し、エネルギー価格の上昇がコアインフレに波及する可能性があると警告しました。会合後、市場は9月の次回の会合でFRBが利上げする可能性を57.4%と予想しています。

FRBが金利を据え置いた後、米ドルは約1ヶ月ぶりの大幅な下落となり、7月の会合での即時金融引き締めへの懸念を和らげました。ドルインデックス（DXY）は0.5%下落し、スポット金価格が約1%上昇して1オンスあたり約4,064米ドルとなる条件を整えました。しかし、地政学的緊張による原油価格の高騰が、インフレ懸念とFRBが近い将来利上げする可能性を高めたため、金の価格上昇は抑制されました。

ゴールドマン・サックス、モルガン・スタンレー、バンク・オブ・アメリカは、AI関連株に対して引き続き強気の見方を維持しており、現在の調整局面は優良企業を買い増す機会をもたらすと考えています。バンク・オブ・アメリカは半導体株が数年ぶりの魅力的なバリュエーションにあると見ており、一方モルガン・スタンレーはAIソフトウェア株を優先しています。しかし、AIの経済的効果、キャッシュフロー、利益が巨額の投資規模に追いついていないという投資家の懸念から、市場は依然として圧力を受けています。

VN指数は24ポイント以上上昇し、心理的な節目である1,700ポイントを超えて回復基調を継続しました。前営業日と比較して出来高は減少しましたが、これは買い圧力が改善しているものの、まだ圧倒的ではないことを示しています。上昇の主な原動力はビングループ（Vingroup）銘柄群によるもので、VIC、VHM、VPLが17ポイント以上を貢献しましたが、資金の流れはまだ広範囲には波及していません。買い圧力が引き続き多くのセクターに拡大すれば、VN指数は1,700ポイントの節目を成功裏に試すことができ、1,770ポイント（200日移動平均線）のレジスタンスゾーンを目指す可能性があります。