GAS_Cập nhật nhanh 04.08.2026

PVGAS công bố KQKD Q2.2026 phù hợp với dự phóng của chúng tôi.

Q2.2026, GAS đạt doanh thu 43.249 tỷ đồng (+43,8% yoy), LNST đạt 6.021 tỷ đồng (+25,2% yoy). Trong kỳ, GAS đã hoàn nhập dự phòng nợ khó đòi gần 500 tỷ đồng. Điều này góp phần giúp biên lợi nhuận gộp tăng lên 18% (cùng kỳ đạt 16,5%).

Lũy  kế 6T.2026, doanh thu đạt 81.268 tỷ đồng (+45,8% yoy, hoàn thành 57% kế hoạch năm và 48% dự phóng của chúng tôi), LNST đạt 9.025 tỷ đồng (+19,2% yoy, hoàn thành 100% kế hoạch năm và 64% dự phóng của chúng tôi).

Chúng tôi duy trì dự phóng doanh thu và lợi nhuận năm 2026 tăng trưởng lần lượt 25% và 19% so với năm 2025. Giá mục tiêu đến cuối 2026 (sau khi chia cổ tức) là 99.800 đồng/cp (tiềm năng tăng giá 42%). Khuyến nghị: Mua.