PVD_Cập nhật nhanh 04.08.2026

PVD công bố KQKD Q2.2026 phù hợp với dự phóng của chúng tôi.

Doanh thu quý 2 đạt 3.027 tỷ đồng (+24,6% yoy), LNST đạt 177 tỷ đồng (-28,9% yoy). LNST giảm do cùng kỳ năm 2025 PVD ghi nhận thu nhập đột biến từ thanh lý tài sản, và bồi thường bảo hiểm liên quan đến giàn PVD VI.

Lũy kế 6T.2026, doanh thu đạt 6.437 tỷ đồng (+63% yoy), LNST đạt 478 tỷ đồng (+22% yoy, hoàn thành 59% kế hoạch năm và 40% dự phóng của chúng tôi). Biên lợi nhuận gộp giảm nhẹ còn khoảng 18% so với cùng kỳ là 20%. Nguyên nhân do PVD đang đầu tư thêm giàn khoan mới, và xung đột tại Trung Đông khiến các chi phí liên quan tăng lên.

Chúng tôi duy trì dự phóng doanh thu và lợi nhuận năm 2026 tăng trưởng lần lượt 16% và 14% so với năm 2025. Giá mục tiêu đến cuối 2026 (sau khi chia cổ tức bằng cổ phiếu vào tháng 7) là 24.200 đồng/cp (tiềm năng tăng giá 34%). Khuyến nghị: Mua.