Quỹ trái phiếu là gì? Kênh đầu tư dành cho người không thích rủi ro

Quỹ trái phiếu được biết đến là kênh đầu tư an toàn và ổn định. Vậy quỹ trái phiếu là gì, cơ chế hoạt động và sinh lời như thế nào? Vì sao quỹ trái phiếu lại phù hợp với những người ưu tiên tính ổn định? Hãy cùng ACBS giải đáp các thắc mắc này ngay trong bài viết dưới đây.

1. Quỹ trái phiếu là gì?

Quỹ trái phiếu (hay còn gọi là quỹ đầu tư trái phiếu) là quỹ đầu tư vào các loại trái phiếu, công cụ thị trường tiền tệ, tiền gửi có kỳ hạn và các công cụ có thu nhập cố định khác với tỷ trọng đầu tư vào các tài sản này chiếm từ 80% giá trị tài sản ròng trở lên.

Khi mua chứng chỉ quỹ trái phiếu, nhà đầu tư thực chất đang góp vốn vào công ty quản lý quỹ – nơi có các chuyên gia sẽ thay mặt nhà đầu tư thực hiện các quyết định đầu tư. Cách đầu tư gián tiếp này giúp nhà đầu tư tiết kiệm thời gian phân tích chứng khoán và giảm rủi ro do thiếu kiến thức chuyên môn.

Trái phiếu là một loại chứng khoán xác nhận nghĩa vụ nợ của đơn vị phát hành với nhà đầu tư. Nhà đầu tư mua trái phiếu, đồng nghĩa với việc cho đơn vị phát hành vay một khoản tiền trong một thời gian nhất định. Đơn vị phát hành có trách nhiệm trả lợi tức định kỳ cho người sở hữu trái phiếu trong suốt thời gian trái phiếu có hiệu lực và hoàn trả số tiền vay ban đầu khi trái phiếu đáo hạn.

Mục đích phát hành trái phiếu: Số tiền huy động từ việc phát hành trái phiếu là nguồn vốn để tổ chức phát hành tài trợ các dự án xây dựng cơ sở hạ tầng (trái phiếu Chính phủ), tài trợ cho các dự án xây dựng nhằm mở rộng sản xuất kinh doanh hoặc mục đích để cơ cấu nợ của chính Doanh nghiệp, hoặc các mục đích khác theo quy định của pháp luật hiện hành (trái phiếu Doanh nghiệp).

2. Đặc điểm quỹ trái phiếu

Tìm hiểu đặc điểm của quỹ trái phiếu giúp nhà đầu tư hiểu rõ cơ chế hoạt động và lợi ích khi tham gia loại hình đầu tư này:

• Quản lý chuyên nghiệp: Quỹ trái phiếu được quản lý bởi các công ty quản lý quỹ chuyên nghiệp, đảm bảo hoạt động đầu tư được thực hiện bài bản và hiệu quả.
• Công khai minh bạch: Quỹ mở trái phiếu là quỹ đại chúng nên mọi thông tin về quỹ được công khai định kỳ như đơn vị quản lý, danh mục đầu tư, ngân hàng giám sát, số lượng người tham gia, tỷ suất lợi nhuận…
• Thời gian hoạt động linh hoạt: Không giới hạn thời gian hoạt động, quỹ hoạt động dựa trên tình hình kinh doanh và khả năng huy động vốn.
• Đầu tư an toàn: Ít nhất 80% giá trị tài sản ròng của quỹ được đầu tư vào các tài sản có thu nhập cố định và rủi ro thấp như trái phiếu hoặc tiền gửi ngân hàng.
• Phát hành không giới hạn: Số lượng chứng chỉ quỹ phát hành tùy thuộc vào số lượng nhà đầu tư tham gia.
• Thanh khoản cao: Nhà đầu tư có thể bán lại chứng chỉ quỹ trái phiếu cho công ty quản lý quỹ theo giá trị thị trường tại thời điểm giao dịch. Điều này cho thấy sự linh hoạt và đảm bảo tính thanh khoản cho trái phiếu.

3. So sánh: Quỹ trái phiếu và tự mua trái phiếu

Sau khi hiểu rõ khái niệm và đặc điểm của quỹ trái phiếu, nhiều nhà đầu tư thường đặt ra câu hỏi: Nên đầu tư vào quỹ trái phiếu hay tự mình mua trái phiếu? Hãy theo dõi bảng so sánh dưới đây để đưa ra quyết định phù hợp.

Mỗi hình thức đầu tư đều có những ưu điểm và hạn chế riêng. Nhà đầu tư có thể lựa chọn loại hình đầu tư phù hợp tùy theo năng lực, thời gian, mức độ chấp nhận rủi ro và mục tiêu tài chính của mình.

4. Ưu nhược điểm khi đầu tư quỹ trái phiếu. Ai nên đầu tư quỹ trái phiếu

Những ưu điểm và hạn chế khi đầu tư vào quỹ trái phiếu được trình bày chi tiết trong bảng dưới đây hy vọng có thể giúp nhà đầu tư xác định được mức độ phù hợp với khẩu vị rủi ro, mục tiêu tài chính và kỳ vọng lợi nhuận.

Quỹ mở trái phiếu là một kênh đầu tư an toàn với mức độ rủi ro thấp và sự hỗ trợ từ các công ty quản lý quỹ chuyên nghiệp. Vì vậy, loại hình này đặc biệt phù hợp với các nhóm nhà đầu tư sau:

• Nhà đầu tư muốn đa dạng hóa danh mục.
• Nhà đầu tư có khẩu vị rủi ro thấp.
• Nhà đầu tư có tính kỷ luật và kiên nhẫn.
• Nhà đầu tư bận rộn.
• Người có khoản tiền nhàn rỗi, chỉ cần đầu tư để bảo toàn vốn và sinh lời ổn định.

5. Hướng dẫn đầu tư quỹ trái phiếu hiệu quả

Bước 1. Trang bị kiến thức

Trước khi rót vốn vào bất kỳ loại hình đầu tư nào, nhà đầu tư cần cần chủ động nghiên cứu kỹ về bản chất, cơ chế hoạt động và mức độ rủi ro tiềm ẩn của sản phẩm đầu tư đó. Bên cạnh đó, để tăng khả năng sinh lời và hạn chế các rủi ro không lường trước, nhà đầu tư nên tìm hiểu trước các biện pháp quản trị rủi ro như:

• Đa dạng hóa danh mục đầu tư.
• Lựa chọn quỹ có danh tiếng.
• Sử dụng dịch vụ tư vấn đầu tư

Bước 2. Xác định mục tiêu tài chính

Sau khi đã có kiến thức nền tảng về thị trường chứng khoán, bước tiếp theo nhà đầu tư cần làm rõ các mục tiêu đầu tư cụ thể. Việc này giúp xác định thời điểm phù hợp để đầu tư và lựa chọn quỹ trái phiếu tương thích với kỳ vọng cá nhân.

Bước 3. Chọn quỹ trái phiếu uy tín để đầu tư

Nhà đầu tư cần tìm hiểu các thông tin sau để lựa chọn quỹ trái phiếu an toàn:

• Kết quả hoạt động kinh doanh: Đánh giá lợi nhuận trung bình hàng năm của quỹ và mức độ biến động giá chứng chỉ quỹ. Những thông tin này giúp nhà đầu tư hình dung tiềm năng tăng trưởng tỷ suất lợi nhuận của quỹ.
• Danh mục đầu tư: Nhà đầu tư cần xem xét loại trái phiếu và tỷ lệ phân bổ mà quỹ đang đầu tư. Điều này giúp nhà đầu tư xác định chiến lược của quỹ có phù hợp với mục tiêu và khẩu vị rủi ro hay không, đồng thời dự báo rủi ro tiềm ẩn từ danh mục đầu tư để có kế hoạch phòng ngừa.
• Chất lượng trái phiếu: Đánh giá các loại trái phiếu mà quỹ đầu tư thông qua xếp hạng tín nhiệm của các tổ chức uy tín hoặc dựa vào danh tiếng của đơn vị phát hành.
• Chi phí: Tìm hiểu và cân nhắc về những khoản phí phải trả khi tham gia quỹ trái phiếu như phí quản lý, phí phát hành, phí giao dịch, phí chuyển nhượng… vì những chi phí này có thể làm giảm lợi nhuận của nhà đầu tư.
• Tính thanh khoản: Kiểm tra các điều khoản liên quan đến giao dịch như mua bán, thời gian rút vốn, điều kiện rút vốn, có được chuyển nhượng cho người khác không, có được chuyển đổi thành loại tài sản khác không…
• Yếu tố rủi ro: Đánh giá rủi ro có thể xảy ra như rủi ro phát sinh từ chính hoạt động và danh mục đầu tư của quỹ, biến động thị trường, suy thoái kinh tế…

6. Các quỹ trái phiếu nổi bật trên thị trường

Nhà đầu tư có thể xác định một quỹ trái phiếu có hiệu suất ổn định dựa vào các tiêu chí sau:

• Quỹ quy mô lớn thường có tính ổn định cao và dễ dàng huy động vốn.
• Quỹ có đội ngũ điều hành dày dặn kinh nghiệm sẽ quản lý rủi ro tốt và đem lại hiệu suất sinh lời cao hơn.
• Quỹ công khai thông tin rõ ràng và minh bạch về hoạt động đầu tư, tình hình tài chính giúp nhà đầu tư dễ dàng theo dõi hiệu quả hoạt động của quỹ.
• Quỹ có chi phí vận hành thấp giúp tối ưu lợi nhuận thực nhận cho nhà đầu tư.

Các quỹ trái phiếu nổi bật trên thị trường Việt Nam có thể kể đến như DCIP, DCBF, VLBF, TCBF,… (Xem đánh giá chi tiết tại đây). Nhà đầu tư nên ưu tiên lựa chọn các quỹ có bề dày kinh nghiệm và được các tổ chức tài chính cũng như nhà đầu tư kỳ cựu đánh giá cao. Có thể kể đến quỹ DFVN-CAF và DFVN-FIX của Công ty Quản lý Quỹ Dai-ichi Life Việt Nam hiện đang được các chuyên gia ACBS phối hợp cùng hỗ trợ tư vấn đầu tư.

Công ty quản lý quỹ Dai-ichi Việt Nam (DFVN) được thành lập và hoạt động từ tháng 02 năm 2014, tiền thân là Phòng Đầu tư Công ty TNHH Bảo hiểm Nhân thọ Dai-ichi Việt Nam – một trong những công ty Bảo hiểm Nhân thọ có vốn nước ngoài đầu tiên được thành lập tại Việt Nam.

Với Trung tâm phân tích 25 năm kinh nghiệm, ACBS không chỉ cung cấp báo cáo thị trường chuyên sâu mà còn đồng hành cùng nhà đầu tư trong việc đánh giá và cập nhật hiệu suất các quỹ đầu tư uy tín tại Việt Nam. Bạn có thể kết nối với ACBS qua hotline 028 7303 7979 hoặc Fanpage Chứng khoán ACB – ACBS để được tư vấn chiến lược đầu tư phù hợp nhất.

Quỹ trái phiếu được coi là kênh đầu tư an toàn và ổn định cho cả người mới bước chân vào đầu tư lẫn nhà đầu tư dày dạn kinh nghiệm. Để tối ưu hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro, việc lựa chọn quỹ trái phiếu phù hợp và theo dõi diễn biến thị trường thường xuyên là yếu tố quan trọng mà nhà đầu tư không nên bỏ qua.

Nếu bạn còn thắc mắc nào liên quan đến quỹ trái phiếu thì có thể kết nối với ACBS qua Tổng đài 028 7303 7979 hoặc Fanpage Chứng khoán ACB để được tư vấn và giải đáp. Đừng quên tham gia LIVESTREAM “CHẠM THÔNG TIN” mỗi sáng thứ Hai hàng tuần lúc 8h30 trên Fanpage để đặt câu hỏi và được các chuyên gia phân tích của ACBS giải đáp ngay trong phiên live.