通達50による通達22改正の影響

通達50/2026が通達22/2019に代わる：以前の草案よりも緩和

2026年9月30日、ベトナム国家銀行（NHNN）は、銀行業務における安全確保の制限および比率に関する通達22/2019に代わる通達50/2026を発行しました。これは2026年12月から発効します。

通達50/2026は、2026年4月の草案と比較して大幅に緩和されました。LDR上限は85%から95%に引き上げられ、分母にはインターバンク純借入資本が加算され、LCR適用スケジュールは2年間延長され、2028年に正式適用されます。新しい計算方法によるLDRが現行よりも3～13パーセントポイント高いにもかかわらず、95%の上限により、当社が追跡している銀行の9行中8行が基準内に収まります。この新しい通達は、銀行がLCRとNSFRを早期に適用することを奨励し、それにより国際基準（バーゼルIII）に近づきます。全体として、銀行のコンプライアンス負担が軽減され、今後の金利引き下げの余地が生まれるでしょう。

詳細には、この通達はLDR上限を95%に引き上げ、計算方法を変更し、同時にバーゼルIII基準に基づくLCR、NSFR、およびLEVの比率を正式に適用します。

LDRは引き続き預金総額に対する貸出残高の比率ですが、分母（D）は安定的な資金源の方向で再計算されます。他の信用機関（TCTD）からの預金は除外され、インターバンク純借入に置き換えられます。債券はティア2資本の要件を満たす場合にのみ計上されます。その代わり、Dには自己資本（固定資産および株式取得への出資を控除後）が加算されますが、国庫（KBNN）の定期預金は引き続き20%のみ計上されます。

LCRは、30日間の純資金流出に対する高流動性資産（HQLA）の比率です。ティア1 HQLAには、現金、ベトナム国家銀行（NHNN）への預金、国債が含まれ、他の信用機関（TCTD）への預金は含まれません。30日を超えるベトナムドン建ての個人向け定期預金は、期限前解約の場合に普通預金金利のみが適用される場合、資金流出には計上されません。

NSFRは、必要安定調達額（RSF）に対する利用可能安定調達額（ASF）の比率です。自己資本（VCSH）および1年超の資金源は100%計上され、個人向け預金は90-95%、1年未満の法人預金は50%計上されますが、6ヶ月未満の信用機関（TCTD）からの資金は計上されません。1年超の貸付には65-85%のRSF係数が適用されます。

LEV比率（総リスクエクスポージャーに対するティア1資本）は、草案の3%の基準ではなく、総裁が決定した場合にのみ適用されます。

全体として、この通達は、以前の草案と比較して正式により緩和されており、国際基準を段階的に適用することで、銀行が移行プロセスにおいてより多くの適用期間を確保できるよう支援します。新しいLDR上限が95%に達し、ほとんどの銀行が遵守できるようになる一方で、当社は、上場している大手銀行が上記の流動性比率（LCRおよびNSFR）を早期に100%遵守する可能性が高く、それによりLDRおよび短期資金による中長期貸付比率の遵守が免除されると認識しています。一方、小規模銀行が新しい基準を早期に遵守できない場合でも、かなり長い移行期間が与えられます。

以前の草案と比較した緩和措置は、銀行のコンプライアンス負担を軽減し、それにより、今後の金利引き下げと信用成長の改善の余地を生み出すでしょう。