DPM_速報 2026年8月5日

2026年第2四半期、DPMの売上高は6,985億ドン（前年同期比31.8%増）、税引後利益は915億ドン（前年同期比2.2倍増）に達しました。2026年上半期累計では、売上高は1兆2,608億ドン（前年同期比33.8%増、年間計画の71%、当社の予測の72%を達成）、税引後利益は1兆3,260億ドン（前年同期比2.1倍増、年間計画の2倍、当社の予測の104%を達成しました）。当社は2026年の売上高と利益の予測を上方修正しました（2025年比でそれぞれ19%増、75%増、以前の予測は7%増、16%増でした）。これは2026年第2四半期の好調な業績を反映したものです。予測を上方修正したにもかかわらず、下半期の業績成長は上半期よりも鈍化すると予想されます。これは、7月に尿素肥料価格が1トンあたり400米ドルまで下落したためです（ピーク時の1トンあたり850米ドルと比較して）。DCF評価法により、当社は目標株価を1株あたり30,900ドンと設定しました。これは配当落ち後39%の上昇余地に相当します。投資判断：買い。