GAS_速報 2026年11月13日

PVGASは、販売価格の上昇により、2026年第3四半期の利益が当社の予測を上回ったと発表しました。GASの2026年第3四半期の純売上高は39.7兆ドン（前年同期比11.3%増）、税引後利益は4.5兆ドン（前年同期比74%増）を記録しました。累計9ヶ月間の売上高は約121兆ドン（前年同期比32%増、年間計画の85%、旧予測の71%を達成）、税引後利益は13.5兆ドン（前年同期比33%増、年間計画の150%、旧予測の98%を達成）となりました。

予測＆バリュエーション：当社は、2027年の原油価格が2026年の平均と比較して高水準を維持すると予測されており（最近のピークからは下落しているものの、ガス販売価格の上昇に寄与するため）、2026年の利益予測を12%、2027年の利益予測を旧予測から5%それぞれ上方修正しました。2027年までの目標株価は1株あたり99,800ドン（上昇余地36%）です。投資判断：買い。

国営資本売却計画：PVNは、公開会社としての条件を満たすため、PV GASの株式の最低5.76%を売却する予定です。評価は2026年12月中に完了する予定であり、PVNは証券取引所での公開入札を通じて株式を売却する予定です。