GAS_Cập nhật nhanh 13.11.2026

PVGAS công bố lợi nhuận Q3.2026 cao hơn dự phóng của chúng tôi nhờ giá bán tăng cao. GAS ghi nhận doanh thu thuần Q3/2026 đạt 39,7 nghìn tỷ đồng (+11,3% yoy) và LNST đạt 4,5 nghìn tỷ đồng (+74% yoy). Lũy kế 9 tháng, doanh thu đạt gần 121 nghìn tỷ đồng (+32% yoy, hoàn thành 85% kế hoạch năm và 71% dự phóng cũ), LNST đạt 13,5 nghìn tỷ đồng (+33% yoy, hoàn thành 150% kế hoạch năm và 98% dự phóng cũ).

Dự phóng & Định giá: Chúng tôi điều chỉnh tăng 12% lợi nhuận 2026, và tăng 5% lợi nhuận 2027 so với dự phóng cũ do dự báo giá dầu 2027 vẫn neo ở mức cao so với bình quân 2026 giúp tăng giá bán khí, dù sụt giảm so với mức đỉnh gần đây. Giá mục tiêu đến năm 2027 là 99.800 đồng/cp (tiềm năng tăng giá 36%). Khuyến nghị: MUA.

Kế hoạch thoái vốn Nhà nước: PVN dự kiến thoái tối thiểu 5,76% vốn tại PV GAS  nhằm đáp ứng điều kiện công ty đại chúng. Việc định giá dự kiến sẽ hoàn tất trong tháng 12/2026, và PVN dự kiến bán cổ phần thông qua đấu giá công khai tại sở giao dịch chứng khoán.