Trái phiếu không chuyển đổi là gì? Trách nhiệm và quyền lợi của nhà đầu tư?

Trái phiếu là kênh đầu tư được nhiều người lựa chọn vì khả năng tạo thu nhập ổn định và ít biến động hơn so với cổ phiếu. Tuy nhiên, mỗi loại trái phiếu lại có những đặc điểm riêng mà nhà đầu tư cần hiểu rõ để thiết lập kế hoạch đầu tư rõ ràng và chính xác. Trong bài viết này hãy cùng ACBS tìm hiểu kỹ về Trái phiếu không chuyển đổi.

1. Trái phiếu không chuyển đổi là gì? Phân biệt với trái phiếu chuyển đổi

Trái phiếu không chuyển đổi và trái phiếu chuyển đổi đều là các loại trái phiếu doanh nghiệp, nhưng khác nhau về quyền lợi đi kèm dành cho người nắm giữ trái phiếu (trái chủ). Việc phân biệt rõ hai loại trái phiếu này sẽ giúp nhà đầu tư lựa chọn sản phẩm phù hợp với mục tiêu và khẩu vị rủi ro của mình.

2. Đối tượng mua Trái phiếu không chuyển đổi

Hình thức phát hành Trái phiếu không chuyển đổi sẽ quyết định phạm vi và điều kiện của đối tượng nhà đầu tư được tham gia mua:

2.1. Nếu Trái phiếu không chuyển đổi là Trái phiếu được phát hành ra công chúng

Đối tượng mua Trái phiếu là nhà đầu tư là tổ chức, cá nhân có nhu cầu tham gia đầu tư trên thị trường chứng khoán.

2.2. Nếu Trái phiếu không chuyển đổi là Trái phiếu được phát hành riêng lẻ

Đối tượng mua Trái phiếu không chuyển đổi được phát hành riêng lẻ là nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp có năng lực tài chính hoặc có trình độ chuyên môn về chứng khoán. Căn cứ theo quy định tại Điều 11 Luật Chứng khoán 2019, Khoản 3 Điều 1 Luật Chứng khoán sửa đổi 2024 và Khoản 6 Điều 1 Nghị định 65/2022/NĐ-CP, nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp bao gồm:

(1) Tổ chức tài chính: Ngân hàng thương mại, chi nhánh ngân hàng nước ngoài, công ty tài chính, tổ chức kinh doanh bảo hiểm, công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán, công ty đầu tư chứng khoán, quỹ đầu tư chứng khoán, tổ chức tài chính quốc tế, quỹ tài chính nhà nước ngoài ngân sách, tổ chức tài chính nhà nước được mua chứng khoán theo quy định của pháp luật có liên quan.

(2) Doanh nghiệp lớn: Công ty có vốn điều lệ đã góp đạt trên 100 tỷ đồng hoặc tổ chức niêm yết, tổ chức đăng ký giao dịch.

(3) Cá nhân có chuyên môn: Người có chứng chỉ hành nghề chứng khoán.

(4) Cá nhân có năng lực tài chính:

• Cá nhân nắm giữ danh mục chứng khoán niêm yết, đăng ký giao dịch có giá trị tối thiểu là 02 tỷ đồng được xác định bằng giá trị thị trường bình quân theo ngày của danh mục chứng khoán trong thời gian tối thiểu 180 ngày liền kề trước ngày xác định tư cách nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp, không bao gồm giá trị vay giao dịch ký quỹ và giá trị chứng khoán thực hiện giao dịch mua bán lại.
  Việc xác định nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp tại điểm này có giá trị trong vòng 03 tháng kể từ ngày được xác nhận theo xác nhận của công ty chứng khoán tại thời điểm cá nhân đó được xác định tư cách là nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp.
• Cá nhân có thu nhập chịu thuế năm gần nhất tối thiểu là 01 tỷ đồng tính đến thời điểm cá nhân đó được xác định tư cách là nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp theo hồ sơ khai thuế đã nộp cho cơ quan thuế hoặc chứng từ khấu trừ thuế của tổ chức, cá nhân chi trả.

(5) Nhà đầu tư nước ngoài: Bao gồm cá nhân có quốc tịch nước ngoài, tổ chức thành lập theo pháp luật nước ngoài thực hiện hoạt động đầu tư kinh doanh tại Việt Nam.

⇒ Lưu ý: Nhà đầu tư cá nhân (nhà đầu tư mới, không chuyên và ít kinh nghiệm) muốn mua trái phiếu riêng lẻ phải thông qua các quỹ đầu tư chuyên biệt được quản lý bởi các nhà đầu tư tổ chức.

3. Trách nhiệm và quyền lợi của nhà đầu tư khi mua trái phiếu

Nhà đầu tư mua trái phiếu cần tuân thủ các quy định của pháp luật và đồng thời được hưởng một số quyền lợi nhất định. Căn cứ theo Điều 8 Nghị định 153/2020/NĐ-CP, được sửa đổi bởi khoản 6 Điều 1 Nghị định 65/2022/NĐ-CP, trách nhiệm và quyền lợi của nhà đầu tư được quy định cụ thể như sau:

Trách nhiệm của nhà đầu tư mua trái phiếu

• Tiếp cận đầy đủ thông tin do doanh nghiệp phát hành công bố trong đợt chào bán trái phiếu; hiểu rõ điều kiện, điều khoản trái phiếu và các cam kết khác của doanh nghiệp phát hành trước khi quyết định mua và giao dịch trái phiếu.
• Hiểu rõ về các rủi ro phát sinh trong việc đầu tư, giao dịch trái phiếu; hiểu rõ và đảm bảo tuân thủ quy định về đối tượng nhà đầu tư, giao dịch trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ theo quy định tại Nghị định này và quy định của pháp luật liên quan.
• Tự đánh giá, tự chịu trách nhiệm về quyết định đầu tư của mình và tự chịu các rủi ro phát sinh trong việc đầu tư và giao dịch trái phiếu. Nhà nước không đảm bảo việc doanh nghiệp phát hành trái phiếu thanh toán đầy đủ, đúng hạn lãi, gốc trái phiếu khi đến hạn và các quyền khác cho nhà đầu tư mua trái phiếu.
• Hiểu rõ và tuân thủ quy định về đối tượng nhà đầu tư, giao dịch trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ theo quy định tại Nghị quy định của pháp luật liên quan.
• Thực hiện giao dịch trái phiếu theo quy định hiện hành; không được bán hoặc cùng góp vốn đầu tư trái phiếu với nhà đầu tư không phải là nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp dưới mọi hình thức. Việc huy động vốn và mua, đầu tư trái phiếu doanh nghiệp của các tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài và công ty quản lý quỹ thực hiện theo quy định của pháp luật chuyên ngành.
• Trước khi mua trái phiếu (cả trên thị trường sơ cấp và thứ cấp), nhà đầu tư phải ký văn bản xác nhận đã thực hiện các quy định hiện hành và tự chịu trách nhiệm đối với quyết định mua trái phiếu của mình sau khi ký văn bản xác nhận này. Văn bản xác nhận thực hiện theo mẫu quy định tại Phụ lục V ban hành kèm theo Nghị định 65 và phải được lưu trữ tại hồ sơ chào bán khi phát hành trái phiếu hoặc tại công ty chứng khoán nơi nhà đầu tư thực hiện giao dịch trái phiếu theo quy định của pháp luật.
• Khi bán trái phiếu trên thị trường thứ cấp phải cung cấp đầy đủ nội dung công bố thông tin của doanh nghiệp phát hành theo quy định tại Nghị định này cho nhà đầu tư mua trái phiếu.

Quyền lợi của nhà đầu tư mua trái phiếu

• Được doanh nghiệp phát hành công bố thông tin đầy đủ theo quy định tại Nghị định này; được quyền tiếp cận hồ sơ chào bán trái phiếu khi có yêu cầu.
• Được doanh nghiệp phát hành thanh toán đầy đủ, đúng hạn lãi, gốc trái phiếu khi đến hạn, thực hiện các quyền kèm theo (nếu có) theo điều kiện, điều khoản của trái phiếu và các thỏa thuận với doanh nghiệp phát hành.
• Được yêu cầu doanh nghiệp phát hành mua lại trái phiếu trước hạn theo quy định (Tùy trường hợp cụ thể theo các điều khoản phát hành của doanh nghiệp).
• Được yêu cầu người bán trái phiếu cung cấp đầy đủ nội dung công bố thông tin của doanh nghiệp phát hành theo quy định tại Nghị định này khi mua trái phiếu trên thị trường thứ cấp.
• Được dùng trái phiếu để giao dịch chuyển nhượng, cho, tặng, thừa kế, chiết khấu.
• Được sử dụng trái phiếu làm tài sản bảo đảm trong các quan hệ dân sự và quan hệ thương mại theo quy định của pháp luật.

4. Đầu tư trái phiếu dễ dàng – an toàn – minh bạch cùng ACBS

Các công ty chứng khoán không có trách nhiệm đảm bảo an toàn hoặc khả năng thanh toán của trái phiếu. Tuy nhiên, các công ty chứng khoán lớn sẽ có dịch vụ tư vấn đầu tư chuyên sâu giúp nhà đầu tư có định hướng đúng đắn hơn nhằm giảm thiểu tối đa các rủi ro.

ACBS – Công ty chứng khoán thuộc Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB) – có 25 năm kinh nghiệm trên thị trường tài chính và là người bạn đồng hành đáng tin cậy của hàng nghìn nhà đầu tư cá nhân và tổ chức. Đặc biệt phải nhắc đến giải  “The Most Customer – Centric Securities Company” được trao bởi UK’s International Finance Publications – Giải thưởng này là minh chứng cho cam kết “Lấy khách hàng làm trọng tâm” trong mọi hoạt động của ACBS.

Khi sử dụng dịch vụ Tư vấn đầu tư của ACBS, đội ngũ chuyên gia đầu tư dày dặn kinh nghiệm sẽ giúp nhà đầu tư:

• Hiểu rõ mục tiêu đầu tư và khả năng tài chính cá nhân: Các chuyên viên môi giới sẽ giúp bạn hiểu rõ về nhu cầu và mục đích đầu tư của mình để lập kế hoạch đầu tư cá nhân hóa cũng như lựa chọn loại trái phiếu phù hợp.
• Đánh giá tổ chức phát hành: Ưu tiên các doanh nghiệp có nền tảng tài chính vững mạnh, thông tin minh bạch, đội ngũ quản lý giàu kinh nghiệm và đáng tin cậy, lịch sử hoạt động kinh doanh ổn định và có tiềm năng phát triển bền vững.
• Chọn trái phiếu chất lượng, dễ thanh khoản: Chuyên viên môi giới chủ động đánh giá mức độ uy tín của tổ chức phát hành và đề xuất các loại trái phiếu chất lượng và dễ thanh khoản.
• Phân tích đặc điểm trái phiếu: Các chuyên viên luôn xem xét và so sánh kỹ kỳ hạn, lãi suất, tài sản đảm bảo, mức độ rủi ro và tính thanh khoản của các loại trái phiếu để đảm bảo phù hợp với nhu cầu của mỗi nhà đầu tư.
• Khuyến nghị đầu tư thông minh dựa trên các công cụ phân tích kỹ thuật và báo cáo chuyên sâu: Trung tâm phân tích ACBS liên tục cập nhật báo cáo về các doanh nghiệp, ngành nghề và thị trường, từ đó cung cấp khuyến nghị đầu tư kịp thời giúp nhà đầu tư chủ động nắm bắt biến động thị trường.
• Điều chỉnh chiến lược đầu tư hợp lý theo nhịp thị trường: Đội ngũ chuyên viên môi giới giàu kinh nghiệm, có đầy đủ chứng chỉ hành nghề, luôn sẵn sàng hỗ trợ nhà đầu tư trong mọi phiên giao dịch.

Kết nối với ACBS qua Tổng đài 028 7303 7979 hoặc Fanpage Chứng khoán ACB – ACBS để được tư vấn và giải đáp mọi thắc mắc. Đừng quên LIVESTREAM “CHẠM THÔNG TIN” mỗi sáng thứ Hai hàng tuần lúc 8h30 trên Fanpage để đặt câu hỏi và được đội ngũ chuyên viên phân tích của ACBS giải đáp ngay!

Để tối ưu hóa chi phí và cơ hội đầu tư, nhà đầu tư có thể tận dụng các gói ưu đãi hiện hành khi mở tài khoản giao dịch chứng khoán tại ACBS:

• Phí giao dịch cạnh tranh: Chỉ từ 0,1%.
• Gói vay Margin T+: Miễn phí 7 ngày đầu lãi suất 0%/năm.
• Gói vay Margin T14: Lãi suất chỉ 8%/năm trong 14 ngày đầu tiên.
• Gói Margin ưu đãi đến tháng 12/2025: Lãi suất chỉ 7,7%/năm trong 3 tháng.
• Ứng dụng giao dịch ACBS Smart: Khớp lệnh nhanh – an toàn – bảo mật – thông minh, tích hợp tới 2 lớp xác thực và tự động phát hiện thiết bị có rủi ro nhằm hạn chế các hình thức xâm nhập trái phép.

Hy vọng bài viết trên đã giúp bạn đọc hiểu rõ trái phiếu không chuyển đổi là gì, những điểm khác biệt so với trái phiếu chuyển đổi cũng như các trách nhiệm và quyền lợi khi đầu tư trái phiếu.

Nếu bạn đang tìm kiếm một nền tảng giao dịch chứng khoán ổn định và có mức phí giao dịch cạnh tranh, hãy mở tài khoản chứng khoán ACBS online ngay Tại đây. Ngoài ra, bạn có thể kết nối với ACBS qua Tổng đài 028 7303 7979 để được hỗ trợ dịch vụ tư vấn đầu tư và xây dựng chiến lược quản trị rủi ro cá nhân hóa cùng các chuyên gia tài chính nhiều năm thực chiến. ACBS – Công ty chứng khoán có 25 năm kinh nghiệm hoạt động trên thị trường với nền tảng tài chính mạnh mẽ thừa hưởng từ Ngân hàng TMCP Á Châu ACB sẵn sàng đồng hành cùng nhà đầu tư trong mọi điều kiện thị trường.