Quỹ đầu tư chứng khoán là gì? Bí quyết chọn quỹ đầu tư uy tín

Quỹ đầu tư chứng khoán là gì? Quỹ đầu tư chứng khoán là một lựa chọn hấp dẫn dành cho nhà đầu tư ít kinh nghiệm và không có nhiều thời gian theo dõi thị trường. Đầu tư thông qua quỹ giúp tối ưu hóa lợi nhuận và kiểm soát rủi ro tốt hơn bởi danh mục đầu tư được xây dựng và quản lý bởi đội ngũ chuyên gia. Hãy tìm hiểu rõ hơn về quỹ đầu tư chứng khoán ngay trong bài viết dưới đây.

1. Quỹ đầu tư chứng khoán là gì?

Căn cứ Luật chứng khoán 2019 có thể hiểu như sau:

• Quỹ đầu tư chứng khoán là quỹ hình thành từ vốn góp của nhà đầu tư với mục đích thu lợi nhuận từ việc đầu tư vào chứng khoán hoặc vào các tài sản khác, kể cả bất động sản, trong đó nhà đầu tư không có quyền kiểm soát hằng ngày đối với việc ra quyết định đầu tư của quỹ.
• Chứng chỉ quỹ là loại chứng khoán xác nhận quyền sở hữu của nhà đầu tư đối với một phần vốn góp của quỹ đầu tư chứng khoán.

2. Cách thức hoạt động quỹ đầu tư chứng khoán

Hoạt động của quỹ đầu tư chứng khoán diễn ra như sau:

• Nhiều nhà đầu tư cùng góp vốn vào quỹ nhằm đạt được mục tiêu lợi nhuận chung.
• Quỹ được vận hành và quản lý bởi các công ty quản lý quỹ chuyên nghiệp, nơi có các chuyên gia tài chính thực hiện phân tích, sàng lọc và xây dựng chiến lược đầu tư có chọn lọc vào nhiều loại tài sản khác nhau như cổ phiếu, trái phiếu, chứng chỉ tiền gửi,… nhằm đa dạng hóa danh mục và tối ưu hóa lợi nhuận.
• Lợi nhuận từ hoạt động đầu tư của quỹ được chia cho các nhà đầu tư theo tỷ lệ vốn góp ban đầu.
• Quỹ hoạt động hiệu quả sẽ làm tăng giá trị chứng chỉ quỹ do quỹ phát hành, do đó nhà đầu tư sẽ thu được lợi nhuận từ khoản chênh lệch giá mua bán chứng chỉ quỹ trên sàn chứng khoán giữa các nhà đầu tư (đối với quỹ đóng và quỹ ETF) hoặc chênh lệch giá khi bán lại cho công ty quản lý quỹ (đối với quỹ mở).

3. Các loại quỹ đầu tư chứng khoán

Xem thêm: Phân biệt rõ Quỹ mở và Quỹ đóng để đầu tư hiệu quả

3.1. Quỹ mở

Quỹ mở (Open-End Fund) là quỹ đại chúng không giới hạn thời gian hoạt động cũng như số lượng chứng chỉ quỹ được phát hành hoặc mua lại. Sau khi hoàn tất đợt chào bán đầu tiên ra công chúng (IPO), nhà đầu tư có thể mua hoặc bán chứng chỉ quỹ trực tiếp với công ty quản lý quỹ theo chu kỳ nhất định, dựa trên giá trị tài sản ròng trên mỗi đơn vị quỹ (NAV/CCQ).

Các loại quỹ mở phổ biến gồm:

• Quỹ cổ phiếu (chỉ đầu tư vào cổ phiếu): khả năng sinh lời và mức độ rủi ro cao.
• Quỹ trái phiếu (chỉ đầu tư và trái phiếu): có tính ổn định, ít rủi ro nhưng khả năng sinh lời không cao như quỹ cổ phiếu.
• Quỹ cân bằng (đầu tư vào cả cổ phiếu và trái phiếu): mức độ rủi ro trung bình, cao hơn quỹ trái phiếu nhưng thấp hơn quỹ cổ phiếu.

3.2. Quỹ đóng

Quỹ đóng (Closed-End Fund) là quỹ đại chúng chỉ phát hành chứng chỉ quỹ một lần duy nhất để huy động vốn ban đầu và có thời gian hoạt động giới hạn. Sau khi quỹ được thành lập, nhà đầu tư không thể rút vốn hay góp thêm vốn, công ty quản lý quỹ cũng không mua lại chứng chỉ quỹ từ nhà đầu tư.

Nhằm đảm bảo tính thanh khoản sau IPO, chứng chỉ quỹ đóng được niêm yết và giao dịch trên các sàn chứng khoán giống như cổ phiếu hoặc thông qua thị trường phi tập trung OTC (Over The Counter – thị trường dành cho các chứng khoán chưa niêm yết).

3.3. Quỹ ETF

Quỹ hoán đổi danh mục (ETF Exchange Traded Fund) là quỹ mở hình thành thông qua việc nhà đầu tư tổ chức (nhà tạo lập thị trường) mang danh mục chứng khoán cơ cấu nộp vào quỹ để đổi lấy chứng chỉ quỹ ETF.

Sau khi nhận chứng chỉ quỹ ETF từ quỹ trên thị trường sơ cấp, nhà đầu tư tổ chức sẽ chia nhỏ và bán ra trên thị trường thứ cấp. Các chứng chỉ quỹ này được niêm yết trên sàn chứng khoán và giao dịch như cổ phiếu phổ thông. Lúc này, mọi nhà đầu tư đều có thể mua bán chứng chỉ quỹ ETF linh hoạt.

Quỹ ETF thường áp dụng chiến lược đầu tư thụ động mô phỏng theo sự biến động của một chỉ số tham chiếu (chẳng hạn như các chỉ số chứng khoán VN30, VN100…). Do đó, nhà đầu tư nắm giữ chứng chỉ quỹ ETF cũng có nghĩa là họ đang nắm giữ một danh mục cổ phiếu có tỷ trọng giống như chỉ số mà quỹ ETF đang mô phỏng.

4. Quyền và nghĩa vụ của nhà đầu tư tham gia vào quỹ đầu tư chứng khoán

Căn cứ Điều 101 Luật Chứng khoán 2019, nhà đầu tư tham gia vào quỹ đầu tư chứng khoán có 7 quyền lợi sau đây:

• Hưởng lợi từ hoạt động đầu tư của quỹ đầu tư chứng khoán tương ứng với tỷ lệ vốn góp.
• Hưởng các lợi ích và tài sản được chia hợp pháp từ việc thanh lý tài sản quỹ đầu tư chứng khoán.
• Yêu cầu công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán mua lại chứng chỉ quỹ mở.
• Khởi kiện công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán, ngân hàng giám sát hoặc tổ chức liên quan nếu tổ chức này vi phạm quyền, lợi ích hợp pháp của mình.
• Thực hiện quyền của mình thông qua Đại hội nhà đầu tư.
• Chuyển nhượng chứng chỉ quỹ theo quy định tại Điều lệ quỹ đầu tư chứng khoán.
• Quyền khác theo quy định của pháp luật và Điều lệ quỹ đầu tư chứng khoán.

Song song với các quyền lợi, nhà đầu tư cũng phải thực hiện một số nghĩa vụ cơ bản để đảm bảo quỹ vận hành ổn định. 3 nghĩa vụ của nhà đầu tư gồm: 

• Chấp hành quyết định của Đại hội nhà đầu tư.
• Thanh toán đủ tiền mua chứng chỉ quỹ.
• Nghĩa vụ khác theo quy định của pháp luật và Điều lệ quỹ đầu tư chứng khoán.

5. Ưu – nhược điểm của quỹ đầu tư chứng khoán

Những ưu điểm và hạn chế của quỹ đầu tư chứng khoán được trình bày trong bảng dưới đây sẽ giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định đầu tư phù hợp:

⇒ Ai nên đầu tư vào quỹ đầu tư chứng khoán? 

Quỹ đầu tư chứng khoán là lựa chọn đặc biệt phù hợp với những người bận rộn hoặc ít kinh nghiệm đầu tư. Họ có thể yên tâm ủy thác nguồn vốn của mình cho đội ngũ chuyên gia để hướng đến mục tiêu tăng trưởng bền vững trong dài hạn.

6. Bí quyết chọn quỹ đầu tư chứng khoán uy tín

Dưới đây là một số yếu tố nhà đầu tư cần xem xét khi chọn quỹ đầu tư:

• Hiệu suất hoạt động của quỹ: Đánh giá hiệu suất quỹ trong nhiều khung thời gian (1 năm, 3 năm, 5 năm…) để đánh giá năng lực đầu tư của quỹ. Nhà đầu tư có thể so sánh hiệu suất danh mục của quỹ với hiệu suất của chỉ số VnIndex.

• Tính minh bạch thông tin: Ưu tiên các quỹ công khai đầy đủ bản cáo bạch, điều lệ hoạt động và báo cáo đầu tư định kỳ. Việc cập nhật thông tin rõ ràng, thường xuyên thể hiện tính minh bạch và trách nhiệm của đơn vị quản lý.
• Đội ngũ chuyên gia quản lý quỹ: Kinh nghiệm, trình độ và thành tích thực tế của ban điều hành quỹ là yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến hiệu quả đầu tư dài hạn.
• Khả năng quản trị rủi ro: Xem xét cách quỹ quản lý danh mục và ứng phó với biến động thị trường để đánh giá khả năng bảo vệ vốn của nhà đầu tư.
• Chiến lược đầu tư: Mỗi quỹ có định hướng riêng (tăng trưởng, tối ưu cổ tức,…). Nhà đầu tư nên chọn quỹ có chiến lược phù hợp với mục tiêu tài chính và khẩu vị rủi ro cá nhân.
• Danh mục đầu tư: Việc đánh giá tỷ lệ phân bổ tài sản giữa cổ phiếu, trái phiếu, tiền gửi,… sẽ giúp nhà đầu tư hình dung rõ ràng mức độ rủi ro và tiềm năng sinh lời.
• Chi phí liên quan: Phí quản lý, phí mua bán, phí trả cho ngân hàng giám sát và các loại thuế liên quan là yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận.
• Tham vấn ý kiến chuyên gia: Với thị trường đầu tư ngày càng phức tạp, sự tư vấn từ các chuyên gia có kinh nghiệm sẽ giúp nhà đầu tư ra quyết định chính xác và phù hợp hơn.

Đơn vị uy tín hỗ trợ tư vấn đầu tư chứng chỉ quỹ

Nếu bạn đang tìm kiếm các chuyên gia tài chính đầu ngành để tư vấn định hướng đầu tư, hãy kết nối với ACBS qua Hotline 1900 555533 hoặc Fanpage Chứng khoán ACB – ACBS. Đội ngũ tư vấn chiến lược của ACBS luôn sẵn sàng hỗ trợ nhà đầu tư xây dựng chiến lược đầu tư cá nhân hóa theo mục tiêu và khẩu vị rủi ro.

Trung tâm phân tích ACBS với hơn 25 song hành cùng thị trường chứng khoán Việt Nam sẽ cung cấp các báo cáo thị trường định kỳ hàng tuần giúp nhà đầu tư nắm bắt xu hướng và đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt hơn. Đồng thời đội ngũ chuyên gia dày dạn kinh nghiệm sẽ đồng hành cùng nhà đầu tư trong mọi điều kiện thị trường.

Nhà đầu tư nên ưu tiên lựa chọn các công ty quản lý quỹ có lịch sử hình thành và hoạt động lâu đời, nhận được đánh giá cao từ nhà đầu tư nổi tiếng. Dưới đây là các quỹ mở đang được ACBS hỗ trợ tư vấn đầu tư (số liệu cập nhật đến ngày 12/5/2025):

Quỹ đầu tư chứng khoán là một công cụ tài chính chuyên nghiệp và linh hoạt giúp nhà đầu tư tiếp cận thị trường hiệu quả mà không cần trực tiếp quản lý danh mục. Hy vọng bài viết trên đã giúp nhà đầu tư hiểu rõ cách hoạt động của quỹ để tối ưu lợi nhuận và kiểm soát rủi ro tiềm ẩn.

ACBS – CTCK trực thuộc Ngân hàng TMCP Á Châu ACB với định chế tài chính hàng đầu sẵn sàng đồng hành cùng nhà đầu tư hướng tới sự phát triển bền vững. Tham khảo mở tài khoản giao dịch chứng khoán tại ACBS để tiếp cận thị trường với loạt ưu đãi hấp dẫn và học cách đầu tư bài bản, tối ưu lợi nhuận, giảm thiểu rủi ro cùng chuyên gia tài chính. Kết nối với ACBS qua Hotline 1900 555533 để được tư vấn trực tiếp. Đừng quên theo dõi Fanpage Chứng khoán ACB – ACBS để không bỏ lỡ livestream “Chạm thông tin” vào 8h30 sáng thứ hàng tuần.