Đầu tư quỹ là gì? Ưu – Nhược điểm nhà đầu tư cần nắm rõ

Đầu tư quỹ là hình thức góp vốn vào một quỹ đầu tư tập thể được quản lý bởi các chuyên gia, nhằm tối ưu hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro so với tự đầu tư. Tuy nhiên, bên cạnh những lợi thế hấp dẫn, đầu tư quỹ cũng tồn tại những hạn chế nhất định. Bài viết này sẽ giúp nhà đầu tư hiểu rõ “Đầu tư quỹ là gì và ưu – nhược điểm khi đầu tư quỹ” để đưa ra quyết định phù hợp với mục tiêu và chiến lược tài chính của mình.

1. Đầu tư quỹ là gì?

Đầu tư quỹ là hình thức đầu tư gián tiếp thông qua một công ty quản lý quỹ chuyên nghiệp – nơi có các chuyên gia tài chính giàu kinh nghiệm thực hiện phân tích, sàng lọc và đầu tư vào nhiều loại tài sản khác nhau như: cổ phiếu, trái phiếu, chứng chỉ tiền gửi, bất động sản… (tùy theo chiến lược của quỹ) nhằm đa dạng hóa danh mục đầu tư và tối ưu hóa lợi nhuận. 

Sản phẩm của quỹ đầu tư và cách sinh lời khi đầu tư quỹ:

Chứng chỉ quỹ (CCQ) là loại chứng khoán xác nhận quyền sở hữu của nhà đầu tư đối với một phần vốn góp vào quỹ đầu tư. Tuy nhiên, nhà đầu tư không có quyền tham gia vào quyết định đầu tư của quỹ.

Quỹ hoạt động hiệu quả sẽ làm tăng giá trị chứng chỉ quỹ do quỹ phát hành, do đó nhà đầu tư sẽ thu được lợi nhuận từ

• • Khoản chênh lệch giá mua bán chứng chỉ quỹ trên sàn chứng khoán giữa các nhà đầu tư (đối với quỹ đóng và quỹ ETF) hoặc chênh lệch giá khi bán lại cho công ty quản lý quỹ (đối với quỹ mở).
  • Chia lợi nhuận từ hoạt động đầu tư của quỹ cho các nhà đầu tư theo tỷ lệ vốn góp ban đầu (tùy theo chính sách phân phối lợi nhuận của quỹ đóng).

Lưu ý:

Đối với quỹ mở: Giá CCQ (NAV/CCQ) = Tổng giá trị tài sản ròng của quỹ (NAV)/ Tổng số chứng chỉ quỹ đã phát hành (CCQ)

Đối với quỹ đóng và quỹ ETF:

• Giá NAV/CCQ không phải là giá giao dịch thực tế trên thị trường.
• Giá CCQ trên sàn theo giá thị trường có thể cao hoặc thấp hơn giá NAV/CCQ tùy theo kỳ vọng, mức độ cung cầu, thông tin vĩ mô,…

2. Các loại quỹ đầu tư chứng khoán

2.1. Quỹ mở

Quỹ mở (Open-End Fund) là quỹ đại chúng không giới hạn thời gian hoạt động cũng như số lượng chứng chỉ quỹ được phát hành hoặc mua lại. Sau khi hoàn tất đợt chào bán đầu tiên ra công chúng (IPO), nhà đầu tư có thể mua hoặc bán chứng chỉ quỹ trực tiếp với công ty quản lý quỹ theo chu kỳ nhất định, dựa trên giá trị tài sản ròng trên mỗi đơn vị quỹ (NAV/CCQ).

Các loại quỹ mở phổ biến gồm:

• Quỹ cổ phiếu (chỉ đầu tư vào cổ phiếu): khả năng sinh lời và mức độ rủi ro cao.
• Quỹ trái phiếu (chỉ đầu tư và trái phiếu): có tính ổn định, ít rủi ro nhưng khả năng sinh lời không cao như quỹ cổ phiếu.
• Quỹ cân bằng (đầu tư vào cả cổ phiếu và trái phiếu): mức độ rủi ro trung bình, cao hơn quỹ trái phiếu nhưng thấp hơn quỹ cổ phiếu.

Xem thêm: Chứng chỉ quỹ mở là gì?

2.2. Quỹ đóng

Quỹ đóng (Closed-End Fund) là quỹ đại chúng chỉ phát hành chứng chỉ quỹ một lần duy nhất để huy động vốn ban đầu và có thời gian hoạt động giới hạn. Sau khi quỹ được thành lập, nhà đầu tư không thể rút vốn hay góp thêm vốn, công ty quản lý quỹ cũng không mua lại chứng chỉ quỹ từ nhà đầu tư.

Nhằm đảm bảo tính thanh khoản sau IPO, chứng chỉ quỹ đóng được niêm yết và giao dịch trên các sàn chứng khoán giống như cổ phiếu hoặc thông qua thị trường phi tập trung OTC (Over The Counter – thị trường dành cho các chứng khoán chưa niêm yết).

Xem thêm: Phân biệt rõ Quỹ mở và Quỹ đóng để đầu tư hiệu quả

2.3. Quỹ ETF

Quỹ hoán đổi danh mục (ETF Exchange Traded Fund) là quỹ mở hình thành thông qua việc nhà đầu tư tổ chức (nhà tạo lập thị trường) mang danh mục chứng khoán cơ cấu nộp vào quỹ để đổi lấy chứng chỉ quỹ ETF.

Sau khi nhận chứng chỉ quỹ ETF từ quỹ trên thị trường sơ cấp, nhà đầu tư tổ chức sẽ chia nhỏ và bán ra trên thị trường thứ cấp. Các chứng chỉ quỹ này được niêm yết trên sàn chứng khoán và giao dịch như cổ phiếu phổ thông. Lúc này, mọi nhà đầu tư đều có thể mua bán chứng chỉ quỹ ETF linh hoạt.

Quỹ ETF thường áp dụng chiến lược đầu tư thụ động mô phỏng theo sự biến động của một chỉ số tham chiếu (chẳng hạn như các chỉ số chứng khoán VN30, VN100…). Do đó, nhà đầu tư nắm giữ chứng chỉ quỹ ETF cũng có nghĩa là họ đang nắm giữ một danh mục cổ phiếu có tỷ trọng giống như chỉ số mà quỹ ETF đang mô phỏng.

3. Ưu – Nhược điểm khi đầu tư quỹ? Ai nên đầu tư quỹ?

Những ưu điểm và hạn chế của quỹ đầu tư chứng khoán được trình bày trong bảng dưới đây sẽ giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định đầu tư phù hợp:

Quỹ đầu tư chứng khoán là lựa chọn đặc biệt phù hợp với những người bận rộn hoặc ít kinh nghiệm đầu tư. Họ có thể yên tâm ủy thác nguồn vốn của mình cho đội ngũ chuyên gia để hướng đến mục tiêu tăng trưởng bền vững trong dài hạn.

Đầu tư quỹ mang lại cho nhà đầu tư cơ hội tiếp cận thị trường tài chính một cách chuyên nghiệp, an toàn, hiệu quả mà không mất quá nhiều thời gian. Tuy nhiên, để tối ưu hiệu quả, nhà đầu tư cần đánh giá kỹ lưỡng mục tiêu, khẩu vị rủi ro và lựa chọn đơn vị quản lý uy tín. Đồng thời, nhà đầu tư cũng nên chủ động cập nhập kiến thức chuyên môn để tự tin hơn trong việc phân bổ vốn, mở rộng hình thức đầu tư và hướng đến mục tiêu tài chính dài hạn một cách bền vững.

Nếu nhà đầu tư đang tìm kiếm lời khuyên từ chuyên gia hãy liên hệ với ACBS thông qua Hotline 028.7303.7979 hoặc Fanpage Chứng khoán ACB – ACBS. Với 25 năm phát triển cùng thị trường chứng khoán, ACBS hiện có Đội ngũ chuyên gia đầu tư dày dặn kinh nghiệm thực chiến và Trung tâm phân tích thị trường liên tục mang đến những kiến thức đầu tư bài bản, báo cáo tài chính chuyên sâu để nhà đầu tư bắt nhịp kịp thị trường.

Mở tài khoản chứng khoán tại đây để học cách đầu tư bài bản, tiếp cận hàng loạt chứng chỉ quỹ tiềm năng cùng chuyên gia tài chính. Đừng quên theo dõi Fanpage Chứng khoán ACB – ACBS để được trao đổi chuyện thị trường trực tiếp với đội ngũ phân tích của ACBS trong livestream “Chạm thông tin” vào 12h30 trưa thứ 2 hàng tuần.