Khách hàng cá nhân
Khách hàng tổ chức
Đầu tư quỹ mở là gì? Có nên đầu tư quỹ mở không?
Chứng chỉ quỹ mở là một sản phẩm tài chính được quản lý bởi các chuyên gia đầu tư. Vậy đầu tư quỹ mở là gì và có nên tham gia hay không? Bài viết này sẽ giúp nhà đầu tư tìm câu trả lời rõ ràng và khách quan.
1. Đầu tư quỹ mở là gì?
Đầu tư quỹ mở là hình thức đầu tư gián tiếp thông qua một công ty quản lý quỹ chuyên nghiệp – nơi có các chuyên gia tài chính giàu kinh nghiệm thực hiện phân tích, sàng lọc và đầu tư vào nhiều loại tài sản khác nhau như: cổ phiếu, trái phiếu, chứng chỉ tiền gửi, bất động sản… (tùy theo chiến lược của quỹ) nhằm đa dạng hóa danh mục đầu tư và tối ưu hóa lợi nhuận.
Nhà đầu tư không có quyền tham gia vào quyết định đầu tư của quỹ. Lợi nhuận khi đầu tư quỹ mở được tính bằng khoản chênh lệch giữa giá mua và giá bán chứng chỉ quỹ mở (CCQ mở) – loại chứng khoán xác nhận quyền sở hữu của nhà đầu tư đối với một phần vốn góp vào quỹ đầu tư tập thể:
| Lợi nhuận = (Giá CCQ bán – Giá CCQ mua trung bình) × Số lượng CCQ bán
Giá CCQ (NAV/CCQ) = Tổng giá trị tài sản ròng của quỹ (NAV)/ Tổng số chứng chỉ quỹ đã phát hành (CCQ) |
Lưu ý: Giá trị tài sản ròng (NAV) (giá trị thật của 1 chứng chỉ quỹ tại thời điểm hiện tại) tăng hay giảm phụ thuộc vào hiệu quả hoạt động đầu tư của quỹ.
Cách mua bán CCQ mở:
- Mua CCQ mở thông qua công ty quản lý quỹ hoặc đại lý phân phối (công ty chứng khoán, ngân hàng, doanh nghiệp bảo hiểm).
- Bán CCQ mở trực tiếp cho công ty quản lý quỹ hoặc đại lý phân phối theo chu kỳ nhất định, dựa trên giá trị tài sản ròng trên mỗi đơn vị quỹ (NAV/CCQ).
Xem thêm: Phân biệt rõ Quỹ mở và Quỹ đóng để đầu tư hiệu quả
2. Ưu – Nhược điểm khi đầu tư quỹ mở. Ai nên đầu tư quỹ mở?
Giống như bất kỳ kênh đầu tư nào khác, quỹ mở không phải “chiếc đũa thần” mang lại lợi nhuận trong mọi hoàn cảnh. Việc hiểu rõ ưu và nhược điểm của quỹ mở sẽ giúp nhà đầu tư đánh giá đúng mức độ phù hợp của kênh đầu tư này với mục tiêu và khẩu vị rủi ro của mình.
| Ưu điểm | Nhược điểm |
|
|
Đầu tư quỹ mở phù hợp với nhiều đối tượng nhà đầu tư, đặc biệt là những người:
- Không có nhiều thời gian theo dõi thị trường tài chính hằng ngày.
- Thiếu kinh nghiệm hoặc kiến thức chuyên sâu trong đầu tư.
- Mong muốn đầu tư an toàn và ổn định trong dài hạn.
3. So sánh quỹ mở với các kênh đầu tư khác
Việc so sánh quỹ mở với các kênh đầu tư khác sẽ giúp nhà đầu tư nhìn rõ những ưu thế, hạn chế và mức độ phù hợp, từ đó đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt hơn.
| Tiêu chí | Chứng chỉ quỹ mở | Cổ phiếu | Trái phiếu | Gửi tiết kiệm |
| Bản chất | Đầu tư vào danh mục đa dạng (cổ phiếu, trái phiếu…) do chuyên gia quản lý | Sở hữu một phần doanh nghiệp | Cho doanh nghiệp/ chính phủ vay vốn | Cho ngân hàng vay vốn |
| Kiến thức đầu tư cần có | Nhà đầu tư chỉ cần mua chứng chỉ quỹ, các chuyên gia quỹ sẽ thay mặt thực hiện các quyết định đầu tư | Nhà đầu tư tự nghiên cứu, đánh giá và lựa chọn cổ phiếu trên thị trường | Nhà đầu tư cần tìm hiểu lãi suất, kỳ hạn, độ tín nhiệm của tổ chức phát hành | Nhà đầu tư cần tìm hiểu về lãi suất tiết kiệm và so sánh giữa các ngân hàng |
| Tính thanh khoản | Cao vì giao dịch trực tiếp với công ty quản lý quỹ | Khá cao nhưng phụ thuộc vào cung cầu thị trường | Trung bình vì có thể mua bán linh hoạt nhưng nhà đầu tư thường giữ đến đáo hạn | Trung bình vì có thể rút trước kỳ hạn nhưng mất lãi |
| Mức độ rủi ro | Rủi ro thấp nhờ danh mục đầu tư đa dạng, giảm thiểu tác động từ biến động của một cổ phiếu | Rủi ro cao do danh mục thường ít đa dạng, phụ thuộc nhiều vào hiệu suất của một vài cổ phiếu | Rủi ro thấp vì lãi suất được trả định kỳ dù doanh nghiệp lãi hay lỗ | Rủi ro thấp vì lãi suất được trả định kỳ |
| Lợi nhuận | Lợi nhuận ổn định và tốt nếu hiệu suất đầu tư của quỹ hiệu quả | Lợi nhuận có thể rất cao nếu các cổ phiếu trong danh mục tăng trưởng mạnh | Ổn định | Thấp |
| Ưu điểm | Ít rủi ro nếu đầu tư vào quỹ uy tín | Lợi nhuận cao và được hưởng cổ tức | An toàn, thu nhập ổn định | An toàn tuyệt đối, không lo lỗ |
| Nhược điểm | Phí quản lý và phí bán ảnh hưởng lợi nhuận | Giá trị cổ phiếu biến động mạnh vì bị tác động bởi nhiều yếu tố | Lợi nhuận kém hấp dẫn khi lãi suất thị trường hoặc lạm phát tăng cao | Lợi nhuận rất thấp |
*** Lưu ý rằng tất cả các định nghĩa trên chỉ mang tính tương đối, nhà đầu tư có thể liên hệ với ACBS qua hotline 028.7303.7979 hoặc Fanpage Chứng khoán ACB – ACBS để được tư vấn chi tiết và hiểu rõ hơn về các sản phẩm đầu tư.
4. Hướng dẫn cách tham gia đầu tư quỹ mở
Bước 1: Ghi nhớ những lưu ý quan trọng khi đầu tư chứng chỉ quỹ mở
Trước khi rót vốn vào bất kỳ hình thức đầu tư nào, nhà đầu tư cần hiểu rõ bản chất của sản phẩm và những yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả đầu tư. Một vài lưu ý nhà đầu tư cần nắm vững khi đầu tư CCQ mở gồm:
- Xác định rõ mục tiêu tài chính cá nhân và khẩu vị rủi ro: Đầu tư tăng trưởng dài hạn, tích lũy trung hạn hay bảo toàn vốn ngắn hạn? Ưu tiên lợi nhuận cao và sẵn sàng chấp nhận? Ưu tiên sự an toàn, ổn định? Mục tiêu này sẽ giúp bạn chọn loại quỹ đầu tư phù hợp.
- Lường trước rủi ro: CCQ mở được đánh giá là tài sản đầu tư an toàn hơn so với cổ phiếu, nhưng chúng vẫn chịu ảnh hưởng từ biến động thị trường. Tuy nhiên, rủi ro này thường ngắn hạn và quỹ mở vẫn mang lại lợi nhuận bền vững trong dài hạn.
- Thời gian nắm giữ quỹ: Mỗi loại quỹ mở có quy định khác nhau giữa thời gian giữ và phí bán. Ví dụ, nếu bán CCQ trong thời gian ngắn, nhà đầu tư có thể phải chịu phí, nhưng nếu giữ quỹ lâu hơn (trên 365 ngày), phí này có thể được giảm. Hiểu rõ thông tin này sẽ giúp nhà đầu tư lập kế hoạch đầu tư hiệu quả và tối ưu hóa lợi nhuận.
Bước 2: Tìm kiếm và đánh giá mức độ uy tín của chứng chỉ quỹ mở
Dưới đây là các yếu tố cần xem xét để đánh giá mức độ an toàn và uy tín của quỹ:
- Chọn công ty quản lý quỹ uy tín: Ưu tiên công ty có kinh nghiệm và đội ngũ chuyên gia am hiểu thị trường để đảm bảo khoản đầu tư được quản lý hiệu quả.
- Xem xét lợi nhuận quá khứ: Đánh giá hiệu suất quỹ trong nhiều khung thời gian (1 năm, 3 năm, 5 năm…) để hiểu rõ khả năng hoạt động bền vững và hiệu quả của quỹ.
- Đánh giá khả năng quản trị rủi ro: Xem xét cách quỹ quản lý danh mục và ứng phó với biến động thị trường để đảm bảo bảo vệ lợi ích của nhà đầu tư.
- Quy mô quỹ và số lượng nhà đầu tư: Quỹ có quy mô tài sản lớn thường thu hút nhiều nhà đầu tư hơn, điều này giúp thị trường giao dịch trở nên sôi động và có tính thanh khoản cao. Ngược lại, quỹ với quy mô nhỏ có thể gặp khó khăn trong việc thu hút vốn, khiến tính thanh khoản thấp hơn.
Bước 3: Tính toán tối ưu các khoản phí
Khi đầu tư vào quỹ mở, nhà đầu tư cần quan tâm đến các loại phí như phí mua, phí bán, phí quản lý… Những khoản phí này có thể khác nhau giữa các công ty quản lý quỹ và ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận ròng. Việc so sánh các mức phí giữa các quỹ sẽ giúp nhà đầu tư đưa ra lựa chọn tối ưu nhất.
Bước 4: Mua chứng chỉ quỹ mở từ Đại lý phân phối uy tín
Căn cứ Điều 76 Thông tư 98/2020/TT-BTC, Đại lý phân phối của quỹ mở là các công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ, ngân hàng lưu ký, ngân hàng thương mại, doanh nghiệp bảo hiểm và tổ chức kinh tế khác đã có Giấy chứng nhận đăng ký hoạt động phân phối chứng chỉ quỹ đại chúng.
Khách hàng mua chứng chỉ quỹ mở tại các Đại lý phân phối lớn sẽ được tiếp cận nguồn thông tin minh bạch và chính xác về quỹ, đồng thời được tư vấn hỗ trợ từ đội ngũ chuyên gia.
Nhiều nhà đầu tư chọn mua chứng chỉ quỹ mở thông qua công ty chứng khoán mà họ đã mở tài khoản giao dịch chứng khoán để không phải mất thời gian liên hệ nhiều bên, và tận dụng những dịch vụ đang được hỗ trợ. Khi mở tài khoản chứng khoán tại Công ty Chứng khoán ACBS, đội ngũ chuyên viên phân tích ACBS sẽ liên tục cập nhật và cung cấp các báo cáo chuyên sâu về tình hình thị trường chứng khoán, sẵn sàng đồng hành cùng nhà đầu tư trong mọi điều kiện thị trường.
Bước 5: Theo dõi hiệu quả đầu tư và điều chỉnh định kỳ
Nhà đầu tư cần theo dõi chỉ số NAV/quỹ mỗi tháng và so sánh hiệu suất với mục tiêu tài chính ban đầu. Khi thị trường biến động mạnh, nhà đầu tư có thể cân nhắc điều chỉnh danh mục nếu cần (chẳng hạn như chuyển từ quỹ cổ phiếu sang quỹ trái phiếu).
Đầu tư quỹ mở mang đến cơ hội đầu tư chuyên nghiệp và an toàn cho nhiều đối tượng, đặc biệt là những nhà đầu tư bận rộn hoặc chưa có nhiều kinh nghiệm. Tuy nhiên, hiệu quả đầu tư phụ thuộc vào việc nhà đầu tư chọn đúng quỹ và đơn vị quản lý uy tín.
Nếu nhà đầu tư đang tìm kiếm lời khuyên từ chuyên gia hãy liên hệ với ACBS thông qua Hotline 028.7303.7979. Đội ngũ chuyên gia đầu tư và Trung tâm phân tích thị trường 25 năm kinh nghiệm của ACBS sẽ liên tục mang đến những kiến thức đầu tư bài bản, báo cáo tài chính chuyên sâu để nhà đầu tư bắt nhịp kịp thị trường. Đừng quên theo dõi Fanpage Chứng khoán ACB – ACBS để được trao đổi chuyện thị trường trực tiếp với đội ngũ phân tích của ACBS trong livestream “Chạm thông tin” vào 12h30 thứ 2 hàng tuần.
